|
具體而言，騰訊投資100億元，持有4.12%的股份；蘇寧和融創(chuàng)中國分別投資95億元，各自持有3.91%的股份；京東投資50億元，持有2.06%的股份。按照股權(quán)比例計算，當時大連萬達商管的估值達到了2430億元。
在引入戰(zhàn)略投資者之后，大連萬達商管集團宣布將在未來1到2年內(nèi)逐漸消化房地產(chǎn)業(yè)務，并且不再進行新的房地產(chǎn)開發(fā)項目。至此，集團希望轉(zhuǎn)型為一家專注于商業(yè)管理和運營的純粹企業(yè)。
而為了實現(xiàn)這一目標，大連萬達商管表示將加速推動在A股市場上市的進程，值得一提的是，大連萬達商管在2016年9月已從香港股市退市。
然后此后多年，大連萬達商管A股上市遲遲沒有落地。王健林決定把大連萬達商管進行分拆，把重資產(chǎn)留下，將商管和物管的輕資產(chǎn)拿到香港上市，至此，珠海萬達商管成立。
2021年七八月間，珠海萬達商管成立后僅四個月，王健林便引戰(zhàn)PAG、碧桂園、騰訊、螞蟻等22家機構(gòu)戰(zhàn)投380億元持股21.17%，令珠海萬達商管對應估值增至1800億元。
與此同時，珠海萬達商管與一眾機構(gòu)戰(zhàn)投簽訂對賭協(xié)議，一是承諾于2023年底上市，二是承諾2021年到2023年累計凈利潤不低于220億元。如果不能成功上市，大連萬達商管需向上市前投資者支付約300億元股權(quán)回購款。
2022年珠海萬達商管集團的流動負債總額為155.86億元，而流動負債凈額則為17.6億元。資產(chǎn)負債率為68.4%，相較于2021年的70.9%下降了2.5個百分點。雖營收持續(xù)向好，但在負債方面，珠海萬達商管仍面臨較大壓力。
而反觀大連萬達商管，也正面臨著更為嚴峻的挑戰(zhàn)。
大股東19億股份遭凍結(jié)，
60億發(fā)債突發(fā)終止
截至IPO前，從股權(quán)架構(gòu)來看，大連萬達商管持有珠海萬達商管69.98%股份，為珠海萬達商管的第一大股東，而在珠海萬達準備IPO的這些年，大連萬達商管狀況百出。
就在今年六月，大連萬達集團遭遇兩起股權(quán)凍結(jié)事件，凍結(jié)對象均為大連萬達商管，凍結(jié)金額總計約19.79億元，凍結(jié)期限為2023年6月5日至2026年6月4日。
從股權(quán)架構(gòu)來看，萬達集團目前持有大連萬達商管約53.39%的股權(quán)，相當于23.9億股份。此次被凍結(jié)的19.79億股份，意味著萬達集團持有大連萬達商管的八成股權(quán)被凍結(jié)。
此外，大連萬達商管的現(xiàn)金流狀況近年來急劇惡化。截至2022年，大連萬達商管總資產(chǎn)達到5959.59億元，總負債為2988.76億元，凈資產(chǎn)為2970.83億元。然而，貨幣資金卻下降了49.75%，僅剩217.11億元。同時，短期借款激增達到50.46億元，增長幅度高達948.74%；一年內(nèi)到期的非流動負債也增長了304.12%，達到687.67億元。
業(yè)績方面，2022年，大連萬達商管實現(xiàn)營業(yè)收入493.14億元，同比增長4.7%；歸母凈利潤123.01億元，同比下降7.46%。
除現(xiàn)金流狀況不佳外，就在珠海萬達商管IPO申請的同一天，6月28日，證監(jiān)會向大連萬達商管下發(fā)了《公司債券發(fā)行注冊程序中止通知書》。
去年12月27日，大連萬達商管曾計劃發(fā)行總額不超過60億元人民幣（含60億元），該公司債項目的狀態(tài)在當時更新為“已反饋”。該債券項目屬于小公募品種，計劃分期發(fā)行，期限不超過5年。
據(jù)了解，大連萬達商管此次終止發(fā)行的小公募債，因為市況未達公司預期而主動放棄發(fā)行。
如今看來，大股東頭頂對賭協(xié)議，再疊加亟需資金緩解流動性，珠海萬達商管的上市成為奮力一搏。
來源：環(huán)球老虎財經(jīng)app 共2頁 上一頁 [1] [2]
紅商網(wǎng)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容還將同步分發(fā)到公眾號、視頻號、頭條號、西瓜抖音、網(wǎng)易號、搜狐號、企鵝號、百家號、好看視頻、新浪微博等國內(nèi)主力流量平臺。
|
