就在孫宏斌擬631.7億元收購萬達(dá)資產(chǎn)之時(shí)，國際三大評級機(jī)構(gòu)中的兩家均下調(diào)融創(chuàng)的企業(yè)信用評級。
7月12日，惠譽(yù)宣布下調(diào)融創(chuàng)中國控股有限公司的企業(yè)評級至BB-。此前一日，標(biāo)普宣布將融創(chuàng)中國的長期信用評級列入負(fù)面觀察名單。穆迪暫時(shí)保留了B+評級，但也表示出對融創(chuàng)中國的擔(dān)憂。
三大機(jī)構(gòu)兩家調(diào)低融創(chuàng)評級
7月12日，惠譽(yù)將融創(chuàng)中國評級下調(diào)至BB-，將其列入負(fù)面觀察名單。此前一日，標(biāo)普宣布，將融創(chuàng)中國控股有限公司B+長期企業(yè)信用評級和cnBB-大中華區(qū)信用體系長期評級列入負(fù)面信用觀察名單，并將這家房地產(chǎn)開發(fā)商未償還優(yōu)先無抵押債券B長期債項(xiàng)評級和cnB+大中華區(qū)信用體系長期評級同時(shí)列入負(fù)面信用觀察名單。穆迪雖然暫時(shí)維持對融創(chuàng)的B+評級，但是，發(fā)表了意見，將展望從負(fù)面調(diào)整至負(fù)面觀察。
標(biāo)準(zhǔn)普爾稱，基于收購?fù)恋丶敖ㄖ_支上的龐大投資，預(yù)計(jì)融創(chuàng)控股的經(jīng)營性現(xiàn)金流將繼續(xù)為負(fù)，未來需要依賴進(jìn)一步舉債以支持發(fā)展。
通常來說，國際評級機(jī)構(gòu)下調(diào)企業(yè)的信用評級是基于該企業(yè)的現(xiàn)金流、資產(chǎn)狀況、未來前景等多種因素做出的，對企業(yè)的融資影響較大。
融創(chuàng)中國2016年年報(bào)顯示，截至2016年年底，融創(chuàng)中國總負(fù)債2577.72億元，凈負(fù)債率為121.5%。
融創(chuàng)房地產(chǎn)100億公司債終止發(fā)行
在調(diào)降評級的幾乎同一時(shí)間，昨日，新京報(bào)記者從上交所網(wǎng)站獲悉，融創(chuàng)中國的下屬子公司融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（以下簡稱：融創(chuàng)房地產(chǎn)）計(jì)劃發(fā)行的100億元私募債已經(jīng)終止發(fā)行，最后更新狀態(tài)日期為2017年6月16日。
據(jù)了解，該擬發(fā)行的債券名稱為“融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司非公開發(fā)行2016年公司債券”，承銷商和管理人為中信建投證券和國泰君安證券，債券品種為私募債。7月12日下午，新京報(bào)致電融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司欲了解相關(guān)情況，接線人員表示，因記者沒有具體的采訪聯(lián)系人將不能進(jìn)行電話轉(zhuǎn)接。在留下記者本人的聯(lián)系方式后，也未獲得回復(fù)。
一位不愿意具名的證券公司債券業(yè)務(wù)部的人士表示，私募債是面向特定投資者非公開發(fā)行，上交所和深交所是否同意為私募公司債安排掛牌轉(zhuǎn)讓，核對的關(guān)注點(diǎn)是信息披露完備性，并不對發(fā)行人經(jīng)營能力、債券投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷。
上述人士稱，私募債在獲得發(fā)行批準(zhǔn)后，有1年的發(fā)行有效期，發(fā)行主體可以根據(jù)資金需求情況和市場靈活選擇債券發(fā)行方式和規(guī)模，如果受市場惡化、利率等影響，也可以主動(dòng)申請取消發(fā)行。
據(jù)融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司公司債券2016年年度報(bào)告，僅2016年融創(chuàng)房地產(chǎn)在上交所和深交所完成了非公開發(fā)行債券150億元、公開發(fā)行債券40億元。截至2016年12月末，融創(chuàng)房地產(chǎn)還有應(yīng)付債券余額247.38億元。
分析稱房地產(chǎn)終止發(fā)債系監(jiān)管新規(guī)影響
融創(chuàng)房地產(chǎn)并沒有公布終止發(fā)行的原因，但據(jù)一位律師分析，可能是因?yàn)樯辖凰⑸罱凰鶎?shí)行的公司債新規(guī)，導(dǎo)致融創(chuàng)房地產(chǎn)調(diào)整了發(fā)債計(jì)劃。“對于房地產(chǎn)公司來說，買地是主要的投資之一，如果不能滿足自身需求，發(fā)行主體應(yīng)該會(huì)根據(jù)新的規(guī)定做出調(diào)整。”
2016年10月，上交所、深交所先后下發(fā)《關(guān)于試行房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)公司債券分類監(jiān)管的函》，其中明確規(guī)定，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)合理審慎確定募集資金規(guī)模、明確募集資金用途及存續(xù)期披露安排，房地產(chǎn)企業(yè)的公司債券募集資金不得用于購置土地。
募資無法用來買地，對于一直十分看重土地儲(chǔ)備的融創(chuàng)來說，無疑是套上了一道枷鎖。
終止發(fā)債的并非融創(chuàng)一家。7月7日，證監(jiān)會(huì)公司債券監(jiān)管部披露的公開發(fā)行公司債券審核情況顯示，有華發(fā)股份、上海西部等13家房產(chǎn)企業(yè)申請終止審查或者中止審查發(fā)行公司債券。
據(jù)資料顯示，嘉凱城集團(tuán)股份有限公司、成都金融城投資發(fā)展有限責(zé)任公司、北京金泰房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司、上海東渡豐匯投資發(fā)展有限公司、蘇寧環(huán)球集團(tuán)有限公司5家公司屬于“發(fā)行人撤回發(fā)行申請”。上海西部企業(yè)（集團(tuán)）有限公司、珠海華發(fā)實(shí)業(yè)股份有限公司、貴陽金陽建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司等8家公司為“發(fā)行人申請中止審查”。
共2頁 [1] [2] 下一頁
房企未雨綢繆降負(fù)債 融創(chuàng)硬撐杠桿遭降級
看不懂萬達(dá)借錢給融創(chuàng)買自己？四大交易細(xì)節(jié)浮出
融創(chuàng)“借款公告”解密萬融大并購
對賭協(xié)議重壓 萬達(dá)甩賣632億資產(chǎn) 融創(chuàng)資金鏈遭遇大考
融創(chuàng)632億收購萬達(dá)酒店文旅項(xiàng)目 萬達(dá)商業(yè)負(fù)債率大降
搜索更多: 融創(chuàng)
