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萬達(dá)降負(fù)債
在此筆交易中，作為賣出方的萬達(dá)，訴求即在于降低負(fù)債率。萬達(dá)集團董事長王健林在達(dá)成交易后曾公開表示，轉(zhuǎn)讓項目能大幅降低萬達(dá)商業(yè)的負(fù)債，并進一步實現(xiàn)輕資產(chǎn)運營。“這次回收資金全部用于還貸，萬達(dá)商業(yè)計劃今年年內(nèi)，清償絕大部分銀行貸款。”王健林稱。
根據(jù)《等深線》記者掌握的相關(guān)數(shù)據(jù)，截止2017年3月，大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司發(fā)行總價值20億元的中期票據(jù)時，大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率為70.61%。這一科目，在2016年、2015年、2014年的表現(xiàn)分別為70.26%、70.93%、72.51%。由此可見，其負(fù)債率一直處在穩(wěn)健下行的狀態(tài)。
相比于大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司的情況，萬達(dá)文化業(yè)務(wù)板塊的負(fù)債率近年也有所下降�！兜壬罹�》記者獲得的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月，北京萬達(dá)萬達(dá)文化產(chǎn)業(yè)集團的負(fù)債率為74.73%。而這一數(shù)據(jù)，在2015年和2014年一度分別高達(dá)87.57%和85.45%。
降低負(fù)債率之外，萬達(dá)還采用發(fā)行債券、票據(jù)等方式，補充現(xiàn)金流，償還銀行貸款。2017年5月，大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司發(fā)行為期3年，總值20億元的第三期中期票據(jù)。
《等深線》記者獲知，該中期票據(jù) 20 億元，計劃全部用于發(fā)行人歸還存量融資。中期票據(jù)的《募集資金說明》顯示，2016 年末，發(fā)行人（大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)有限公司）合并口徑有息債務(wù)合計 2，244.56 億元，其中短期借款 11.97 億元、一年內(nèi)到期的長期借款 232.53 億元、長期借款 1，182.65 億元、應(yīng)付債券 817.41 億元。
2017年03月23日，北京萬達(dá)文化產(chǎn)業(yè)集團有限公司發(fā)行2017年度第一期中期票據(jù)，還款期限為3年，實際總發(fā)行額為18億元人民幣�！兜壬罹�》記者掌握的該中期票據(jù)評級報告顯示，其用途為償還銀行貸款。
除了降低負(fù)債之外，萬達(dá)方面在與融創(chuàng)的交易完成后，亦能繼續(xù)收到現(xiàn)金款項�！兜壬罹�》記者發(fā)現(xiàn)，根據(jù)雙方協(xié)議，十三個文化旅游項目持有物業(yè)的規(guī)劃方案、建設(shè)等，按照賣方已確定的方案和計劃執(zhí)行。十三個文化旅游項目的管理成本由目標(biāo)項目公司承擔(dān)及每個目標(biāo)項目公司每年向萬達(dá)支付5000萬元的管理咨詢費，合同期限為20年。
這意味著，在之后的20年，十三個文旅項目公司每年將向萬達(dá)支付6.5億元的管理咨詢費。
多位接近萬達(dá)的人士向《等深線》記者透露，王健林在多次萬達(dá)內(nèi)部會議上均強調(diào)，降負(fù)債、提高租金以及深化輕資產(chǎn)運營收益，是萬達(dá)當(dāng)前的主要任務(wù)。而年均獲得6.5億元的咨詢費用，無疑是輕資產(chǎn)運營收益提升的一筆收入。 共3頁 上一頁 [1] [2] [3] 下一頁 俠客島：救樂視買萬達(dá) 半年花千億的孫宏斌到底何方神圣？ 就在剛剛！孫宏斌回答了為啥要收購萬達(dá)資產(chǎn)包 探營合肥萬達(dá)城：融創(chuàng)632億交易六大疑問待解 論萬達(dá)融創(chuàng)交易：這不過是一筆雙方各有所求的生意 半年出手千億并購的孫宏斌 為何要吃下萬達(dá)酒店 搜索更多: 萬達(dá) |
