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對擁有流量和場景的公司而言，助貸確實(shí)能夠帶來新的增長點(diǎn)。以上市公司航天信息為例，該公司的主營業(yè)務(wù)為稅控業(yè)務(wù)，但助貸業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了該公司重要的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。其子公司諾諾金服與浦發(fā)銀行推出“銀稅貸”，并與瀚華金控推出“金稅貸”。助貸業(yè)務(wù)從2015年的2億元，上升至2017年的87億元。
事實(shí)上，助貸推動了銀行、特別是小銀行的零售轉(zhuǎn)型。光大證券分析師陳浩武認(rèn)為，助貸得以快速發(fā)展，是由于同時(shí)滿足了銀行和助貸機(jī)構(gòu)雙方的訴求。
對銀行而言，助貸有助于幫助其打破地域限制、擴(kuò)大獲客群體，為資產(chǎn)尋找投向、實(shí)現(xiàn)盈利，同時(shí)培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的經(jīng)營能力等。對助貸機(jī)構(gòu)而言，助貸有助于其獲得低息穩(wěn)定的資金、借用銀行牌照和征信渠道、培養(yǎng)獨(dú)立風(fēng)控能力、掌握銀行+互聯(lián)網(wǎng)融合體系下制高點(diǎn)等。 ？
線上的助貸業(yè)務(wù)肇始于銀行同P2P平臺的合作。2014 年后，隨著BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭先后設(shè)立金融服務(wù)公司，銀行同各大互聯(lián)網(wǎng)公司的合作成為助貸業(yè)務(wù)的主流。
聯(lián)訊證券分析師李奇霖認(rèn)為，消費(fèi)金融的崛起和金融機(jī)構(gòu)資金成本的上升是幾乎同時(shí)的，所以可以理解為這是利率市場化過程中，“雙規(guī)并行”利率機(jī)制和嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)、流動性和收益等綜合考慮后進(jìn)行的選擇。
灰色地帶
陳浩武指出，助貸面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要包括銀行向無牌機(jī)構(gòu)提供資金、接受無擔(dān)保資質(zhì)機(jī)構(gòu)兜底增信、外包風(fēng)控、發(fā)放現(xiàn)金貸、設(shè)立資金池、侵犯用戶隱私、違規(guī)收費(fèi)和貸后催收等。
2017年年底，網(wǎng)貸整治辦141號文《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》和57號文《關(guān)于做好 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》驟然收緊監(jiān)管要求。
受新規(guī)影響，助貸機(jī)構(gòu)不得發(fā)放現(xiàn)金貸、校園貸、首付貸，且以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化融入的資金需與表內(nèi)融資合并計(jì)算并達(dá)標(biāo)地方監(jiān)管部門設(shè)定的杠桿上限。
實(shí)際上，按照自身主要的數(shù)據(jù)生態(tài)和借貸的契合度分類，助貸機(jī)構(gòu)中電商生態(tài)占互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸交易規(guī)模的七成以上，典型的包括阿里、京東和小米等；除此以外，類似于鏈家、瓜子二手車等其他消費(fèi)場景亦有較高契合度。
中泰證券分析師戴志峰指出，在大量 P2P平臺和小貸公司退出消費(fèi)金融市場之后，行業(yè)集中度提升，惡性競爭減少，穩(wěn)健經(jīng)營的消費(fèi)金融公司有望在長跑中勝出。無論是分期業(yè)務(wù)還是現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，從場景獲取客戶是消費(fèi)金融的核心能力。
從場景的角度來看，今日頭條的數(shù)據(jù)生態(tài)與借貸的契合度并不高。陳浩武認(rèn)為，理想狀態(tài)是銀行和助貸機(jī)構(gòu)職責(zé)分明地進(jìn)行合作。例如助貸機(jī)構(gòu)只是引流客戶，銀行則沒有外包風(fēng)控。但如果銀行在合作中實(shí)質(zhì)性地將風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的分析外包給機(jī)構(gòu)，鑒于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)人和風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)分離，則該模式可能面臨一定的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
在實(shí)踐中，由于我國銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)的缺失，銀行普遍無法準(zhǔn)確把握其通過助貸機(jī)構(gòu)獲取的客戶的真實(shí)征信和風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此，出于維護(hù)自身利益的考慮，銀行通常會要求助貸機(jī)構(gòu)承擔(dān) 。
此外，由于缺乏保護(hù)用戶隱私的統(tǒng)一的監(jiān)管約束和懲戒機(jī)制，長期以來，我國個(gè)人消費(fèi)貸款領(lǐng)域關(guān)鍵風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，多以非法采集或以侵犯個(gè)人隱私的方式獲得，以至于濫用公民私人信息的行為已成為國內(nèi)一大灰色產(chǎn)業(yè)。
今年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《科學(xué)數(shù)據(jù)管理辦法》， 明確對涉及國家秘密、國家安全、社會公共利益、商業(yè)秘密和個(gè)人隱私的科學(xué)數(shù)據(jù)，不得對外開放共享；確需對外開放的，要對利用目的、用戶資質(zhì)、保密條件等進(jìn)行審查，并嚴(yán)格控制知悉范圍。
時(shí)代周報(bào) 記者 寧鵬 發(fā)自上海 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 今日頭條 |
