引入第三輪600億戰(zhàn)投后，恒大完成了國內(nèi)房企史上最大規(guī)模的融資。
11月6日，中國恒大（03333.HK）披露公告，凱隆置業(yè)及恒大地產(chǎn)與正威集團(tuán)、蘇寧和山東高速、嘉寓股份、廣州逸合投資、四川鼎翔資本等六家投資者正式訂立第三輪增資協(xié)議，后者向恒大增資共計(jì)600億元，獲得恒大地產(chǎn)經(jīng)擴(kuò)大股權(quán)約14.11%的權(quán)益。其中山東高速和嘉寓股份前兩輪已分別投入30億及20億。
加上今年1月和6月分別完成的700億融資，恒大三輪共獲得了1300億元的戰(zhàn)略投資，系國內(nèi)房企史上最大規(guī)模融資。
參與增資的投資者共計(jì)27家，包括了中信、中融、正威、華信、蘇寧、山東高速、深業(yè)集團(tuán)、深圳廣田等央企、國企、民企、金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略合作伙伴。
蘇寧的豪氣
值得一提的是，恒大的第三輪增資伙伴中，蘇寧集團(tuán)旗下的蘇寧電器大手筆甩進(jìn)了200億，獲得了恒大經(jīng)擴(kuò)大的4.7038%股權(quán)。
其實(shí)恒大與蘇寧的合作早有端倪。
在今年8月初，恒大人壽已低調(diào)增資入股了蘇寧置業(yè)旗下的兩個(gè)商業(yè)中心項(xiàng)目，同月底，恒大即宣布將進(jìn)行第三輪戰(zhàn)略引投；
9月，許家印率領(lǐng)包括集團(tuán)總裁夏海鈞、地產(chǎn)集團(tuán)總裁時(shí)守明等十?dāng)?shù)名高管前往蘇寧集團(tuán)訪問，并與蘇寧集團(tuán)董事長張近東會(huì)面。
彼時(shí)因恒大、蘇寧均涉足地產(chǎn)、金融、電商、體育等領(lǐng)域業(yè)務(wù)，市場猜測更多的是兩者或許會(huì)在該類領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)合作，直至恒大的這一紙公告才讓市場恍然大悟。
恒大公告后，蘇寧在其官微透露未來蘇寧控股與恒大集團(tuán)將在商業(yè)物業(yè)定制、基建物資的供應(yīng)鏈及金融服務(wù)、智能家居與智慧物業(yè)服務(wù)、房產(chǎn)銷售的O2O模式創(chuàng)新等方面開展全面合作。
蘇寧方面表示，2018年計(jì)劃在全國新增5000家門店，正通過多種方式尋求符合經(jīng)營需求的商業(yè)物業(yè)，而恒大擁有大量的住宅和商業(yè)物業(yè)，可提供大量可供蘇寧小店、蘇寧生活廣場進(jìn)駐的社區(qū)場景。
可以預(yù)見的是，在互聯(lián)網(wǎng)下半場，線上線下融合的全渠道智慧零售已然是行業(yè)發(fā)展趨勢。
恒大的底氣
1300億元的融資會(huì)給恒大帶來什么？
不僅有充足的資本金支持其后續(xù)發(fā)展，還能持續(xù)降低恒大凈負(fù)債率。
過去，凈負(fù)債率一直是恒大受資本市場的困擾之處。因此，恒大為降負(fù)債一直舉措不斷。
今年年初，恒大宣布公司的發(fā)展模式將由高負(fù)債、高杠桿、高周轉(zhuǎn)、低成本的“三高一低”向低負(fù)債、低杠桿、低成本、高周轉(zhuǎn)的“三低一高”轉(zhuǎn)變。
前兩次700億元的融資，幫助恒大還清了1129億的永續(xù)債。第三輪引資后，將進(jìn)一步增加恒大的凈資產(chǎn)。按照恒大2017年中報(bào)數(shù)據(jù)測算，其凈負(fù)債率或下降近四成。
在公告中，恒大亦表示，得益于三輪增資，恒大地產(chǎn)的凈負(fù)債率將大幅降低，股東結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，資金成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用將持續(xù)下降。
同樣的，恒大也給出了足夠的誠意。
在第三輪增資協(xié)議中，恒大向投資者承諾，在2018年、2019年及2020年的三個(gè)財(cái)年，扣除非經(jīng)常性損益凈利潤將分別不得少于500億元、550億元及600億元，三年承諾的總凈利潤達(dá)到了1650億元。
在訂立重組協(xié)議前且正常持續(xù)經(jīng)營之前提下，恒大地產(chǎn)將于履約承諾期間每一財(cái)政年度將其凈利潤的最少68%分派予股東。
三輪后，27家投資企業(yè)和機(jī)構(gòu)拿下恒大地產(chǎn)36.54%的股權(quán)。
�。▉碓矗郝�(lián)商網(wǎng)&搜鋪網(wǎng) 陳寧輝）
200億結(jié)盟地產(chǎn)商 蘇寧新棋局
蘇寧200億入股恒大 明年要開5000家店靠它了
電商周報(bào)：京東推出生鮮超市 蘇寧創(chuàng)8年最高增幅
蘇寧入股恒大持有4.70％股份 圍繞小區(qū)布局新零售
雙11電商斗法：阿里 京東 蘇寧全維度大對比
搜索更多: 蘇寧
