阿里信貸已經(jīng)可以日處理10000筆左右的貸款業(yè)務(wù)，2年的運營時間擁有這樣的效率，足以證明阿里信貸的標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)已經(jīng)日漸成熟。在貸款發(fā)放之后，阿里巴巴還可以通過支付寶等渠道檢測出商家的現(xiàn)金流向，是否與貸款目的相符。一旦發(fā)覺有違約風(fēng)險出現(xiàn)，阿里小貸公司還可以通過支付寶隨時截斷商戶的現(xiàn)金，從而保證貸款的安全性。
盡管與阿里信貸自有資金的貸款模式不同，京東商城是基于銀行授信的“應(yīng)收賬款融資”，但其做金融的先天優(yōu)勢與阿里巴巴并沒有太大的區(qū)別，還未確切公布如何操作的蘇寧，優(yōu)勢也正在于能夠掌握商家交易記錄。
長久以來借貸行為一直與信息不對稱相掛鉤，即因借款人擁有私人信息而處于優(yōu)勢地位，銀行則處于信息的劣勢地位。銀行主要依靠借款人提供的有關(guān)資料來判斷其信用水平，從而容易造成大量的呆壞賬。而具備相對較為完善信息的電商進入金融領(lǐng)域，則可以巧妙的化解這一問題。那么這是否就意味著三家電商在金融業(yè)務(wù)上可以“一招鮮、吃遍天”？
“圈地攬客”高風(fēng)險
單筆信貸低成本
電商能涉足金融貸款，客戶信息系統(tǒng)可謂功不可沒。以阿里貸為例，其單筆信貸的成本大概僅有2.3元左右，而同樣的貸款在銀行則要2000元左右的成本。就金融業(yè)務(wù)本身而言，“信貸”本就是一個高利潤行業(yè)，這也是為什么很多人會笑言現(xiàn)在國內(nèi)的一張銀行牌照就價值21億人民幣的原因。杜曉山也證實小貸公司的利潤率雖然不是特別高，但是達到10％不難。
如此算來，無論是阿里還是京東、蘇寧的信貸業(yè)務(wù)都該是賺得缽滿盆滿。這也難怪有人劍指電商在盈利難的大背景下陸續(xù)推出金融業(yè)務(wù)，既有和供貨商共贏的意圖，更有謀取暴利的潛在用意。此番阿里的“三天無理由退息”更被指為意圖跑馬圈地，獲取收益。
但事實是，阿里貸在成立1年半之后才扭虧為盈。“我們在去年11月份才開始盈利。”胡曉明稱阿里貸的成本并沒有外界看上去那樣低。
目前，整個阿里金融的員工有290名，需要負責(zé)技術(shù)、模型開發(fā)以及風(fēng)險管理等工作，這些人每年的人力成本就高達3000萬元。這就難怪阿里要“圈地攬客”以量取勝，獲取盈利，畢竟誰都不是慈善家。然而量大的背后勢必是管控風(fēng)險難度的加大。
在中國，小微企業(yè)的存活時間平均年限為3年，好的能夠超過5年，差的甚至一年幾個月就會關(guān)門大吉。而阿里、京東、蘇寧所能夠掌握到的經(jīng)營情況只代表這些小微企業(yè)的過去，并不能代表其未來的 盈利狀況。一旦出現(xiàn)大的經(jīng)濟、政策等變故，小微企業(yè)勢必會大面積洗牌，對于三家電商而言風(fēng)險極大。
如果僅是個別小微企業(yè)拖欠貨款，對于阿里、京東或蘇寧而言影響可能并不大，但在沒有抵押擔(dān)保的情況下，一旦放貸額度過大，出現(xiàn)集體“拖欠潮”，對于三家電商而言都會是致命打擊。
相對阿里而言，京東、蘇寧進入平臺電商領(lǐng)域時日尚短。一方面客戶的資料還未必很完善，另一方面金融服務(wù)也沒有形成規(guī)模，其風(fēng)險又更多了一層。
另外，阿里小額信貸公司均成立于杭州、重慶此類一線城市，蘇寧的小貸公司也設(shè)立在重慶。兩家模式已經(jīng)突破了銀監(jiān)會關(guān)于小貸公司只能設(shè)點于縣區(qū)開展業(yè)務(wù)的規(guī)定，合規(guī)問題也是其潛在風(fēng)險。
未來“平臺+金融+數(shù)據(jù)”或爆發(fā)
如果說阿里金融剛剛出現(xiàn)的時候，人們大多還只是將目光集中于“創(chuàng)新”二字上，那么京東、蘇寧的陸續(xù)起身，則讓“平臺+金融+數(shù)據(jù)”的模式被扣上了讓銀行害怕的帽子。
在杜曉山看來，盡管目前阿里模式發(fā)展迅速，但尚且談不上對銀行產(chǎn)生沖擊。“目前中國已經(jīng)有小額貸款公司近6000家，貸款余額超過5400億，這個體量是阿里、京東、蘇寧所不能撼動的。”杜曉山指出，盡管如此“平臺+金融+數(shù)據(jù)”模式力量仍然不可小覷，一旦它們可以克服種種瓶頸，業(yè)務(wù)無限放大的時候，勢必會對銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。
與此同時，網(wǎng)絡(luò)中也流傳這樣一個故事，形容京東做金融的“不講理”。菜農(nóng)想把所種蔬菜銷往更多城里，于是找到專門販菜的商販。但商販有要求，進入平臺需要繳20％的進場費，同時回款結(jié)算周期要120天，一切按照商販的規(guī)則合作，農(nóng)民沒有辦法，從了……由于商販對菜農(nóng)回款周期過長，菜農(nóng)沒有資金購買肥料種下一季。于是商販又推出放貸服務(wù)，還宣布代為采購肥料。
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