|
香港萬得通訊社報道，百果園發(fā)布全球發(fā)售公告，擬全球發(fā)售7894.75萬股，發(fā)售價為每股5-6.2港元，預期股份將于2023年1月16日于聯(lián)交所掛牌上市。
（圖片來源：百果園公告）
按發(fā)售中位數(shù)計算，公司基石投資者認購占比30.65%，公司引入三名基石投資者，諾德股份全資子公司香港百嘉達投資5000萬元，道森股份旗下南通道森投資5000萬元，個人投資者葉榮巨投資5000萬元。
百果園是中國最大的水果零售經(jīng)營商。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年水果零售額計，公司是中國第一大水果零售商，占中國總市場份額1.0%，而五大參與者合計占總市場份額3.6%。同時，按水果零售額計，公司亦在中國所有水果專營零售經(jīng)營商中位列第一。公司擁有中國水果行業(yè)最大的分銷網(wǎng)絡。
百果園主要通過由公司管理的加盟門店、委托管理的加盟門店及自營零售門店組成的線下門店網(wǎng)絡向消費者銷售水果。公司亦通過公司的在線渠道（包括百果園手機APP、百果園微信小程序、主流電商平臺及社交商務平臺上的門店）或通過與公司合作的第三方外賣平臺進行分銷。公司亦向若干有餐飲需求的主要客戶（如企業(yè)、餐廳及高鐵公司）進行直接銷售。此外，公司也從事小規(guī)模的水果批發(fā)業(yè)務。
公司已建成一個全國性的貼近小區(qū)、在線線下一體化及店倉一體化的水果專營零售網(wǎng)絡，即以門店為中心的零售商業(yè)模式，門店既可作為線下購買的零售門店，也可作為在線購買和配送服務的倉庫，具有在線線下一體化的優(yōu)勢。
截至最后實際可行日期，百果園的線下門店網(wǎng)絡共有5，643家門店，遍布全國22個省市的140多個城市，主要集中在居民區(qū)、商業(yè)街等人流暢旺的地區(qū)。公司的線下零售門店主要采用特許經(jīng)營業(yè)務模式。截至最后實際可行日期，在共計5，643家線下門店中，5，624家為加盟門店，19家為自營門店。在所有加盟門店中，4，575家由公司管理，而1，049家由區(qū)域代理管理。
于往績記錄期間，百果園的大部分收入來自公司管理的加盟門店，分別占2019年、2020年及2021年總收入的約87.9%、84.6%及81.3%。截至2021年及2022年6月30日止六個月，由公司管理的加盟門店的收入分別占總收入約81.2%及80.3%。
財務數(shù)據(jù)方面，百果園收入由截至2021年6月30日止六個月的人民幣55.25億元增加7.0%至2022年同期的人民幣59.15億元。毛利由截至2021年6月30日止六個月的人民幣6.01億元增加12.7%至2022年同期的人民幣6.77億元。截至2021年及2022年6月30日止六個月，毛利率分別為10.9%及11.5%。
招股書顯示，2019年、2020年、2021年，百果園實現(xiàn)營收分別為89.76億元、88.54億元、102.89億元，凈利潤分別為2.48億元、4570萬元和2.26億元，凈利潤率分別為2.8%、0.5%和2.2%。
據(jù)Wind梳理，百果園自2015年以來已經(jīng)經(jīng)歷了多輪融資，投資方包括先驅投資、金雅福投資、知春資本、基石資本、中金公司等知名機構。在2018年，百果園獲得了4輪融資，其中B輪融資規(guī)模達到15億元。百果園最新估值約為120億元，也有媒體稱其估值已達到600億元。
市場規(guī)模方面，根據(jù)弗若斯特沙利文，按水果零售額計，中國水果零售市場的市場規(guī)模已由2016年的人民幣8，273億元增加至2021年的人民幣12，290億元，復合年增長率約為8.2%。自2021年至2026年，按零售額計，中國水果零售市場的市場規(guī)模預期復合年增長率為7.6%，于2026年達到人民幣17，752億元。
中國人均水果的年消費量由2016年的43.9千克增加至2021年的52.7千克，復合年增長率為3.7%，且預計于2026年將達到60.5千克，自2021年起復合年增長率預計為2.8%。中國水果零售行業(yè)高度分散，現(xiàn)有市場參與者之間競爭激烈。
來源：wind
搜索更多: 百果園 |
