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昨日，證監(jiān)會(huì)第十七屆發(fā)審委2017年第56次會(huì)議審核結(jié)果公告顯示，重慶廣電數(shù)字傳媒股份有限公司（以下稱“重廣傳媒”）（首發(fā)）未通過，其保薦機(jī)構(gòu)為安信證券。
據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，2017年11月7日，第十七屆發(fā)審委2017年第36次會(huì)議審核結(jié)果公告顯示，由安信證券保薦的國金黃金股份有限公司（首發(fā)）未通過。20天之內(nèi)，安信證券保薦項(xiàng)目兩家被否。
招股書顯示，重廣傳媒擬在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過1500萬股，計(jì)劃募集資金約2.65億元，用于基于云計(jì)算與大數(shù)據(jù)的新媒體技術(shù)平臺項(xiàng)目、面向新媒體的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目和內(nèi)容版權(quán)采購項(xiàng)目。2014-2016年及2017年1-6月份，重慶廣電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3670.31萬元、5365.44萬元、7970.29萬元和5925.38萬元，同期凈利潤為1215.51萬元、2682.26萬元、4216.48萬元和3272.32萬元。
重廣傳媒首發(fā)被否 發(fā)審委詢問毛利率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性
1、發(fā)行人不直接擁有《信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽節(jié)目許可證》。經(jīng)重慶廣播電視集團(tuán)（總臺）獨(dú)家授權(quán)，發(fā)行人擁有重慶IPTV分平臺牌照和重慶網(wǎng)絡(luò)廣播電視臺牌照中有關(guān)經(jīng)營性業(yè)務(wù)的運(yùn)營權(quán)。報(bào)告期，發(fā)行人IPTV業(yè)務(wù)收入主要來源于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，按照行業(yè)政策法規(guī)要求，基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主要由中央IPTV總平臺提供的視聽節(jié)目內(nèi)容和公司采購或合作的視聽節(jié)目內(nèi)容等資源組成，IPTV節(jié)目內(nèi)容經(jīng)重慶IPTV集成播控平臺審查后傳輸給電信運(yùn)營商。發(fā)行人的直接客戶為電信運(yùn)營商而非IPTV終端用戶，重慶電信是發(fā)行人的第一大客戶，報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)收入占比均超過50%。請發(fā)行人代表說明：（1）資產(chǎn)是否完整、業(yè)務(wù)是否獨(dú)立，是否擁有獨(dú)立的市場運(yùn)營能力；（2）是否對實(shí)際控制人構(gòu)成重大依賴；（3）發(fā)行人如果無法獲得重慶廣播電視集團(tuán)的授權(quán)或獨(dú)家授權(quán)，是否能夠保證業(yè)務(wù)延續(xù)。請保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。
2、根據(jù)重慶有線取得的《信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽節(jié)目許可證》，重慶有線的業(yè)務(wù)類別包括電影、電視劇、娛樂等視聽節(jié)目的匯集、播出服務(wù)。從終端用戶看，發(fā)行人IPTV業(yè)務(wù)與其實(shí)際控制人下屬的重慶有線的有線電視業(yè)務(wù)的終端用戶都是重慶區(qū)域的電視機(jī)終端用戶；從提供的服務(wù)內(nèi)容來看，均屬于為終端用戶提供視聽節(jié)目服務(wù)，并基于終端用戶的需求開發(fā)增值服務(wù)。請發(fā)行人代表說明：（1）重慶有線互聯(lián)網(wǎng)視聽節(jié)目服務(wù)業(yè)務(wù)的開展情況；（2）重慶有線互聯(lián)網(wǎng)視聽節(jié)目服務(wù)業(yè)務(wù)與IPTV內(nèi)容集成運(yùn)營業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競爭；（3）發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方是否已取得寬帶業(yè)務(wù)資格；如果取得該資格，是否會(huì)對發(fā)行人經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。請保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。
3、根據(jù)招股說明書，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人廣告運(yùn)營業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)廣告和新媒體廣告。請發(fā)行人代表說明：（1）如何定義和區(qū)分傳統(tǒng)廣告和新媒體廣告，報(bào)告期兩類廣告業(yè)務(wù)的運(yùn)營模式、收入及毛利率情況；（2）報(bào)告期發(fā)行人實(shí)際控制人及其控制企業(yè)（除發(fā)行人）其他廣告業(yè)務(wù)的運(yùn)營方、運(yùn)營模式及收入等情況；（3）發(fā)行人廣告業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制企業(yè)其他廣告業(yè)務(wù)的異同，是否存在潛在同業(yè)競爭。請保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。
4、發(fā)行人2014年至2016年綜合毛利率分別為42.02%、57.39%、61.97%。請發(fā)行人代表說明毛利率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性。請保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。
5、請發(fā)行人代表說明收購IPTV集成播控平臺生產(chǎn)存儲(chǔ)部分資產(chǎn)入賬后具體折舊年限及殘值率，對照向?qū)嶋H控制人以未收購的IPTV播控平臺資產(chǎn)7年折舊、3%殘值率計(jì)算折舊支付播控費(fèi)的合理性。 共2頁 [1] [2] 下一頁 “茅臺每股900元“有多不靠譜?安信證券遭上交所通報(bào) 堅(jiān)朗五金募資忙補(bǔ)血 安信證券只薦不保狂賺7000萬 吉華集團(tuán)業(yè)績慘淡陷破發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 安信證券保熊股成套路 南都電源創(chuàng)造變臉神話 安信證券保薦唱多做多 安信證券保薦魔咒：IPO項(xiàng)目百發(fā)百破 搜索更多: 安信證券 |
