北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊、操樂(lè)龍7日上午向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)上海萬(wàn)得信息技術(shù)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)公司，認(rèn)為萬(wàn)得方面在向同花順發(fā)起訴訟過(guò)程中涉嫌內(nèi)幕交易。根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)信訪工作規(guī)則》15日內(nèi)信訪工作機(jī)構(gòu)將對(duì)舉報(bào)做出是否受理的書(shū)面回復(fù)。

　　針對(duì)此舉報(bào)，萬(wàn)得7日向中國(guó)證券報(bào)發(fā)來(lái)聲明稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，萬(wàn)得并不屬于內(nèi)幕信息知情人。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示，此次實(shí)名舉報(bào)或?yàn)榕まD(zhuǎn)同花順目前輿論被動(dòng)的局面。

　　籌備訴訟+出清股票

　　該舉報(bào)緣起于萬(wàn)得對(duì)同花順侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的訴訟。2012年11月22日，萬(wàn)得公司召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，其高管人員向媒體通報(bào)稱，公司已在此前一日正式向上海市第一中級(jí)人民法院起訴同花順公司侵犯著作權(quán)，要求同花順公司賠償9920萬(wàn)元。

　　本報(bào)此前曾報(bào)道，在萬(wàn)得對(duì)同花順發(fā)起訴訟前，坊間早有這方面?zhèn)餮�。而作為同花順曾�?jīng)的股東，萬(wàn)得也悄然在正式訴訟前對(duì)其關(guān)聯(lián)公司持有的同花順股份進(jìn)行了清倉(cāng)處理。

　　早在2011年第二季度至2012年第三季度，萬(wàn)得關(guān)聯(lián)公司上海萬(wàn)得投資管理有限公司和南京萬(wàn)得資訊科技有限公司開(kāi)始買賣同花順公司股票。其中，萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在2011年6月30日至2012年　　6月30日期間分別增持同花順股票至69.41萬(wàn)股和66萬(wàn)股，合計(jì)135.41萬(wàn)股。萬(wàn)得方面的合計(jì)持股僅次于同花順的發(fā)起人股東。

　　在隨后的2012年8月底，市場(chǎng)上開(kāi)始有萬(wàn)得公司將起訴同花順的傳聞，同花順受此消息影響跌停，其后更是走上了漫漫熊途。對(duì)比同花順2012年中報(bào)和三季報(bào)數(shù)據(jù)，萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在當(dāng)年第三季度將其合計(jì)持有的135.41萬(wàn)股同花順悉數(shù)賣出。

　　萬(wàn)得高管人員曾對(duì)媒體表示，公司為籌備對(duì)同花順的訴訟其取證時(shí)間歷時(shí)一年半的時(shí)間，并承認(rèn)在此期間持有并最終出清同花順股票。

　　涉內(nèi)幕交易規(guī)避損失

　　據(jù)此，舉報(bào)人北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊、操樂(lè)龍認(rèn)為：萬(wàn)得公司及其高管人員涉嫌泄露內(nèi)幕信息，萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易規(guī)避損失。

　　根據(jù)《證券法》以及證監(jiān)會(huì)《證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為認(rèn)定指引(試行)》的規(guī)定，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，是內(nèi)幕信息；重大訴訟屬于內(nèi)幕信息范疇。而萬(wàn)得公司針對(duì)同花順公司的主營(yíng)產(chǎn)品提出侵權(quán)訴訟，索賠近億元。而同花順公司2012年1至9月凈利潤(rùn)僅為1600萬(wàn)元，此項(xiàng)訴訟必然會(huì)對(duì)同花順公司的股價(jià)產(chǎn)生重大影響，該訴訟屬于重大訴訟，相關(guān)信息應(yīng)屬于內(nèi)幕信息范疇。

　　而根據(jù)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》的規(guī)定，從內(nèi)幕信息開(kāi)始形成之日起，至內(nèi)幕信息公開(kāi)或者該信息對(duì)證券的交易價(jià)格不再有顯著影響時(shí)止，為內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期。就萬(wàn)得公司訴訟同花順一案而言，自“一年半”之前其籌劃此項(xiàng)訴訟起，內(nèi)幕信息開(kāi)始形成，直到該信息公開(kāi)前，屬于內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期。根據(jù)證監(jiān)會(huì)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》之規(guī)定，萬(wàn)得公司作為訴訟事項(xiàng)的直接當(dāng)事方，屬于相關(guān)內(nèi)幕信息的知情人。依據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，“任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人泄露上市公司內(nèi)幕信息，或者利用內(nèi)幕信息買賣證券及其衍生品種，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰”之規(guī)定，基于維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，萬(wàn)得公司在該信息依法公開(kāi)前也不得擅自泄露該內(nèi)幕信息。另根據(jù)《證券法》第七十六條和《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第十二條的規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。相形之下，2012年11月22日，在同花順公司沒(méi)有收到法院方面的正式通知、訴訟事項(xiàng)尚未確定而無(wú)法發(fā)布相關(guān)公告的情況下，萬(wàn)得公司自行召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，其高管人員向媒體通報(bào)訴訟事項(xiàng)，其行為已涉嫌構(gòu)成違法泄露內(nèi)幕信息。

　　此外，萬(wàn)得對(duì)外宣稱，其花費(fèi)一年半的時(shí)間籌備對(duì)同花順的訴訟事宜。這意味著訴訟籌備貫穿其關(guān)聯(lián)公司對(duì)同花順股票的整個(gè)買賣過(guò)程。舉報(bào)人認(rèn)為，萬(wàn)得之關(guān)聯(lián)公司等在價(jià)格敏感期內(nèi)買賣同花順公司股票的行為，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易。

　　萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在2012年6月30日持股總數(shù)為135.41萬(wàn)股，到2012年9月30日前全部減持，粗略計(jì)算，依靠著對(duì)關(guān)聯(lián)公司訴訟進(jìn)展的了解，兩家公司合計(jì)規(guī)避同花順股價(jià)下跌損失金額高達(dá)960萬(wàn)元左右。根據(jù)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第二十一條的規(guī)定，行為人實(shí)施內(nèi)幕交易行為獲得的收益或規(guī)避的損失，均屬于違法所得。

　　舉報(bào)或?yàn)槭┘訅毫?/p>

　　對(duì)于萬(wàn)得披露訴訟信息是否違反相關(guān)法律，之前業(yè)內(nèi)早有爭(zhēng)論。針對(duì)此舉報(bào)，萬(wàn)得7日向中國(guó)證券報(bào)發(fā)來(lái)聲明稱，根據(jù)《證券法》第七十四條和《內(nèi)幕交易行為認(rèn)定指引》第六條規(guī)定，萬(wàn)得并不屬于內(nèi)幕信息知情人。萬(wàn)得表示，公司起訴同花順的唯一目的就是維權(quán)。與持股公司之間存在爭(zhēng)議而起訴公司是小股東的天然權(quán)利。公司公布起訴的時(shí)間是在正式向人民法院遞交起訴狀之后，符合客觀事實(shí)。作為原告，向公眾說(shuō)明起訴的事實(shí)，屬于正當(dāng)信息披露。

　　中國(guó)政法大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)中心特約研究員趙占領(lǐng)向中國(guó)證券報(bào)記者表示，萬(wàn)得及子公司南京萬(wàn)得彼時(shí)持股同花順的比例未到5%，不符合證券法第七十四條規(guī)定的其它情形，應(yīng)不屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人。萬(wàn)得拋售同花順股票是在2012年第三季度，而起訴及召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)是在2012年11月底，兩者時(shí)間間隔長(zhǎng)。所謂內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期長(zhǎng)達(dá)一年半的說(shuō)法也缺乏一定依據(jù)，因?yàn)槟壳半y以有證據(jù)表明萬(wàn)得在一年半前就開(kāi)始籌劃該項(xiàng)訴訟。

　　他認(rèn)為，只要不是內(nèi)幕信息知情人，通過(guò)法律途徑維權(quán)是行使合法權(quán)利，公開(kāi)相關(guān)的訴訟也不違反法律。而舉報(bào)的動(dòng)機(jī)，或是扭轉(zhuǎn)同花順目前在輿論上的被動(dòng)局面。

　　公告顯示，同花順曾于去年年底表示欲將此案移師杭州審理，但截至目前此事并無(wú)下文。而根據(jù)法院信息，該案將于本月31日在上海市第一中級(jí)人民法院開(kāi)庭審理。

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