▲圖：連線Insight
覆巢之下，安有完卵，巨頭的生鮮業(yè)態(tài)也未能幸免。美團旗下的小象生鮮如今僅剩2處門店支撐；永輝“超級物種”三年虧了十個億，上海首家門店于今年7月關(guān)閉；阿里投資的易果生鮮“安鮮達”也在2019年10月底開始全面解散。
表面看起來風(fēng)光無限的生鮮市場，內(nèi)里已脆弱不堪，而從頭溯源，這場“浩劫”并非無跡可尋。
一、盲目擴張求規(guī)模，資金鏈崩盤
長久以來，生鮮電商玩家習(xí)慣燒錢搶市場，即使有著雄厚的資本支撐，價格戰(zhàn)也非長久之計。
單點模型沒有跑通的情況下，規(guī)模越大，虧損越大。一個店都掙不了錢，100個店憑什么就能掙到錢，一年兩三百倍的增長，這個邏輯本身就不合理。
呆蘿卜創(chuàng)始人兼CEO李陽就在資金危機后公開表示：“我們低估了生鮮的燒錢速度，步子邁得太大而失血過快。”
加之生鮮市場的商業(yè)模式易被模仿，眾多生鮮電商平臺在產(chǎn)品種類、服務(wù)體驗及配送方面的特點并不突出，所謂的燒錢培養(yǎng)市場無異于偽命題，這種沒有形成核心競爭力的模式，注定無法持久。
跑馬圈地的后遺癥又導(dǎo)致整體運營、產(chǎn)品質(zhì)量、用戶體驗、售后服務(wù)等問題屢遭詬病，加速“倒下”。
對于一心依賴融資來續(xù)命的生鮮電商們來說，早已把命脈交到了別人手上，何時死亡只是時間問題。
二、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈損耗大，成本高盈利難
生鮮多是損耗率極高的品類（生鮮損耗率平均為5%-10%），從產(chǎn)地走向餐桌間的每個環(huán)節(jié)，相繼對企業(yè)提出了貨源地、倉儲、運營、物流、品控等要求，而具體的落實都離不開巨額資金的支撐，尤其是冷鏈物流的成本極高，動輒上億起步。
此外，即便辛苦自建物流、降低物耗，生鮮電商的產(chǎn)品毛利率約在20%左右，倉儲運營成本能占到1/3，物流成本再占1/3，只有把客單價提起來，才能把成本降下來，但這絕非易事，被高成本壓死的 “妙生活”就是鮮明的例子。
要在一個易損、高頻但價格敏感的非標品類里追求高毛利和高回報的未來，必然是一場持久攻堅戰(zhàn)，試圖用百米沖刺之速跑完馬拉松，體力不支是必然結(jié)果。
與其說生鮮電商正經(jīng)歷前所未有的寒冬，不如說行業(yè)拐點已至，唯有真正優(yōu)秀的商業(yè)物種，才能穿越冬天。
前路幾何
經(jīng)過資本和市場的較量，生鮮電商格局初定，每日優(yōu)鮮、盒馬鮮生、叮咚買菜等頭部平臺占據(jù)了近九成的市場份額，生鮮電商已經(jīng)從模式淘汰賽，進入到了不同模式里面的淘汰賽階段。
盒馬姿態(tài)越來越親民，將盒馬菜市開在了小區(qū)周邊，開始賣散裝菜。盒馬鮮生門店也單獨辟出“平價菜場”，主推1塊錢的平價菜和10塊以下的水果，直接面向被叮咚買菜等俘獲的普通消費者。
為了攻入對手領(lǐng)地，盒馬總裁侯毅表示將在上海、北京等市場布局前置倉“盒馬小站”，未來繼續(xù)下沉，將店“開在房價5萬元以下的地方。”
在激烈競爭和盈利目標下，盒馬已扭轉(zhuǎn)思路。“下一步的目標是把覆蓋率提高，從原來找好的位置變成把縫隙填上，從原來的標準店改成精細化運營，用不同的業(yè)態(tài)去覆蓋不同的消費群體。”一位盒馬內(nèi)部人士表示。
2014年成立的每日優(yōu)鮮通過對前置倉模式的探索，將高貨損和體驗差兩大難題迎刃而解，雖前期成本投入巨大，但這套模式讓資本愿意持續(xù)押注，并最終引來了騰訊投資，以騰訊龐大的流量資源，幫助低成本大量獲客。
每日優(yōu)鮮已發(fā)布前置倉2.0版本，單倉300-500平米，單倉SKU3000個，同時建立城市中心倉，城市中心倉3萬SKU，前置倉也是中心倉的分揀站，超市快送與B2C結(jié)合。
在北京站穩(wěn)腳跟后，每日優(yōu)鮮將目標快速投向華東市場，計劃未來三年內(nèi)實現(xiàn)“百城萬倉”的區(qū)域覆蓋。但CFO王珺也坦承，20%的毛利覆蓋10%-15%的成本，算下來凈利潤接近極限，高成本依然是每日優(yōu)鮮的“懸頂之劍”。
作為不可小覷的新玩家，叮咚買菜選擇以高頻需求的蔬菜品類作為切入口，抓住了用戶剛需，但隨著盒馬、每日優(yōu)鮮進軍上海，叮咚買菜的區(qū)域流量遭到分食，面臨前后夾擊。
如今各家都在借鑒平價蔬菜引流，若叮咚買菜核心業(yè)務(wù)無法帶動其他高毛利產(chǎn)品銷售，客單價低的缺陷得不到解決，盈利空間將極為有限。
海通證券在關(guān)于叮咚買菜的研究報告亦指出，單倉做到1250單，即可突破盈虧平衡，毛利率可達30%，目前叮咚買菜日訂單量為750單，仍存在很大缺口。
一個潛在的地下金礦現(xiàn)世的過程，必然伴隨著行業(yè)格局的劇烈地震。正如《權(quán)利的游戲里》所說：“要么贏、要么死，沒有其他選擇。”
可以預(yù)見的是，2020年的生鮮電商博弈將更為殘酷，誰都有機會突圍勝出，誰也都有可能倒在黎明前。
終局將至，不妨拭目以待。
來源: 公眾號：快刀財經(jīng) 朱末
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