某位餓了么高層曾經(jīng)評(píng)價(jià)美團(tuán)外賣的擴(kuò)張方式，“美團(tuán)代表互聯(lián)網(wǎng)上半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的典型打法，流量、規(guī)模、橫向擴(kuò)展。”這句話似乎只說對(duì)了一半，美團(tuán)也在縱向上向B端深入，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的參與提升經(jīng)營(yíng)復(fù)雜度，如此才能形成競(jìng)爭(zhēng)門檻。
美團(tuán)的另一個(gè)特征是“跟隨戰(zhàn)略”，即使是在熟悉的領(lǐng)域里，也常�？吹矫缊F(tuán)先讓對(duì)手先跑一段，外賣、打車無不是如此。一種解釋是美團(tuán)在尋找“平衡點(diǎn)”。以打車為例，若訂單密度不夠，平臺(tái)需要補(bǔ)貼給司機(jī)，司機(jī)才愿意接單；若達(dá)到一定密度，用戶支付的錢可以養(yǎng)活司機(jī)，這就形成了平衡，而不是一味地?zé)X補(bǔ)貼。另一種說法是LBS場(chǎng)景下幾乎所有服務(wù)都有著低毛利的特征，最好的尺度是“資源投入領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)根本變化小半步”。王慧文的觀點(diǎn)很形象：“能活下來的低毛利的大公司，本身就是最大的護(hù)城河。”這不僅是美團(tuán)的特征，也幾乎是所有新一代互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者的宿命。
03
2016年的世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，王興、張一鳴和程維同臺(tái)亮相，媒體們開始參照NSS、BAT的叫法，用“TMD”形容新一代創(chuàng)業(yè)者中的三位佼佼者。
TMD看起來并不那么幸運(yùn)，BAT仍然把持著互聯(lián)網(wǎng)上最賺錢的買賣，即便有新的巨頭誕生，要么跪倒在巨頭的膝蓋前，要么被巨頭所擠壓，前者如滴滴、拼多多，后者有美團(tuán)和今日頭條。
美團(tuán)的IPO可能是個(gè)拐點(diǎn)，外界開始用顯微鏡觀察新巨頭們：
1、互聯(lián)網(wǎng)的重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到了線下，線下市場(chǎng)比線上更為龐大。
2016年后的互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了很多新名詞，諸如新消費(fèi)、新零售、新中產(chǎn)等等，無一不和線下市場(chǎng)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，也進(jìn)一步證實(shí)線上的紅利已經(jīng)被挖掘殆盡。
老巨頭們的態(tài)度開始變得有趣起來，流量從線上到線下的過渡，遠(yuǎn)沒有想象中那么簡(jiǎn)單。在O2O起來的時(shí)候，百度、阿里也曾親自上陣，不缺少糧餉，不缺乏良將，卻始終沒能斗過美團(tuán)為代表的新貴們。一是火箭發(fā)動(dòng)機(jī)不可能裝在自行車上，大公司龐大的運(yùn)轉(zhuǎn)體系在新業(yè)務(wù)上往往會(huì)用力過猛。二是VC遠(yuǎn)比股民更有耐心，一旦巨頭們?cè)谛聵I(yè)務(wù)上遇挫，股價(jià)應(yīng)聲下跌是大概率事件。
于是巨頭們出現(xiàn)了兩種選擇，以投資者的身份站在身后，或者直接把看起來不錯(cuò)的公司買回來，終歸為創(chuàng)業(yè)者留下了機(jī)會(huì)。相比于線上，線下的市場(chǎng)規(guī)模要更為龐大，誕生新巨頭的機(jī)會(huì)也順勢(shì)增加了不少。
2、商業(yè)的本質(zhì)是效率問題，互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將變成一場(chǎng)持久戰(zhàn)。
《數(shù)字化生存》一書中，將互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)稱作是移動(dòng)比特（信息），比移動(dòng)原子（實(shí)物）速度更快、成本更低。不管是何種比喻，說的都是效率，后來的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者非常受用。
淘寶未能阻止京東的崛起，癥結(jié)恐怕不是假貨問題，而是京東選擇自建倉儲(chǔ)物流，解決了電商的效率問題，特別是京東壯大之后，也有用戶吐槽假貨問題，卻很少有人吐槽京東物流。拼多多有著類似的邏輯，淘寶上不缺少比拼多多便宜的商品，可后者的拼團(tuán)模式和微信的流量扶持，讓流量的轉(zhuǎn)化效率陡然提升。
到了線下，互聯(lián)網(wǎng)的閃電戰(zhàn)成了持久戰(zhàn)。最常見的是燒錢的玩法，可燒過的錢都是要慢慢掙回來的，加之這是一個(gè)低毛利的市場(chǎng)，只有不斷提升效率，維持低毛利下市場(chǎng)份額的健康成長(zhǎng)，才是長(zhǎng)期可行的商業(yè)模式。很可惜，巨頭們沒有這個(gè)耐性，背后的資本也希望快速壟斷市場(chǎng)，用一兩場(chǎng)沖鋒解決問題。
3、新巨頭正試圖成為一家技術(shù)型公司。
羅胖2015年的跨年演講上，程維也應(yīng)邀做了分享，除了關(guān)于補(bǔ)貼戰(zhàn)的篇幅，還有一句讓人印象深刻的話：滴滴要做技術(shù)最強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。王興和張一鳴大概不會(huì)同意，畢竟他們也想做技術(shù)最強(qiáng)的那家。
支撐新巨頭技術(shù)執(zhí)念的可能是亞馬遜。剛上市那幾年，亞馬遜一直處于虧損狀態(tài)，卻不斷自掏腰包投資新產(chǎn)品與基礎(chǔ)設(shè)施。目前來看，等待美團(tuán)的是線下的基礎(chǔ)設(shè)施，也存在一個(gè)打造超級(jí)平臺(tái)的機(jī)會(huì)。
至少風(fēng)向變了，BAT成長(zhǎng)過程中談?wù)撟疃嗟氖侨肟�，TMD們終于開始聊技術(shù)了。
04
比起張一鳴和程維，王興在坊間的故事要多得多。
多半的故事里，王興都被塑造成不服輸、有野心、愛學(xué)習(xí)的人，還是一個(gè)屢敗屢戰(zhàn)的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者。
最近流傳最多的是“投資女王”徐新對(duì)王興的評(píng)價(jià)，“他是一臺(tái)深度學(xué)習(xí)的機(jī)器”，以及“他做的很多業(yè)務(wù)，都不是第一個(gè)，卻能后來居上，把前人PK掉。”
我想，這些評(píng)價(jià)或故事絕非是胡亂杜撰。500億美金的估值遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了王興的胃口，對(duì)美團(tuán)來說可能只是剛剛開始。
來源: 騰訊網(wǎng)-Alter
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