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輸變電裝備制造商新宏泰（603016.SH）自年初重組被否后，擬跨界收購新三板公司海高通信（839211.OC）遭上交所問詢。
9月18日晚間，上交所就新宏泰擬18億收購新三板通信公司海高通信一事下發(fā)問詢函，對(duì)本次重組的目的、標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營情況、標(biāo)的資產(chǎn)估值、標(biāo)的資產(chǎn)控制權(quán)及募集配套資金等方面展開問詢。
據(jù)了解，此次新宏泰擬以發(fā)行股份的方式作價(jià)18億元收購海高通信100%股權(quán)。近8倍高溢價(jià)的背后，海高通信近兩年來業(yè)績大幅波動(dòng)也令人關(guān)注。特別是在去年?duì)I收大幅下滑65.93%的同時(shí)，海高通信仍然能保持凈利潤14.5%的增速，且今年上半年?duì)I業(yè)利潤更是超過了營業(yè)收入。
而海高通信的股東在2016年取得標(biāo)的50%股權(quán)時(shí)，交易成本僅約1800萬元。
另一方面，新宏泰作為2016年新上市公司，近幾年來業(yè)績?cè)鲩L乏力。此次高溢價(jià)并購非同業(yè)公司，也讓監(jiān)管部門對(duì)于公司是否存在向交易對(duì)手方進(jìn)行利益輸送以及利用重組增收業(yè)績等情況產(chǎn)生質(zhì)疑。
8倍高溢價(jià)跨界收購被疑利益輸送
交易預(yù)案顯示，新宏泰擬以發(fā)行股份的方式作價(jià)18億元收購海高通信100%股權(quán)，溢價(jià)近8倍。同時(shí)，上市公司擬向不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過6.4億元，扣除相關(guān)并購整合費(fèi)用及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后，將用于特定區(qū)域信息智慧化管控系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)及軟件開發(fā)項(xiàng)目。
上交所首先關(guān)注到本次重組的目的。據(jù)了解，主營輸變電裝備制造業(yè)的新宏泰是2016年新上市公司，但自2014年開始公司業(yè)績?cè)鲩L乏力。
2014年至2017年，新宏泰營收分別為3.98億、3.95億、3.77億、3.79億，凈利潤分別為6775.06萬、6588.17萬、6594.45萬、4493.51萬。
去年年底，新宏泰拋出重組計(jì)劃，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式作價(jià)42.22億元收購北京天宜上佳新材料股份有限公司97.6750%股權(quán)。不過，此份重組計(jì)劃在今年1月被否，五個(gè)月后公司再次籌劃本次重大資產(chǎn)重組。
今年上半年，新宏泰實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.04億，同比增長9.58%；凈利潤3083.57萬，同比增長5.89%。
對(duì)此，上交所除了要求公司說明公司目前已有業(yè)務(wù)的經(jīng)營業(yè)績是否存在進(jìn)一步下滑的可能，還要求公司說明高溢價(jià)跨界收購的主要原因，是否存在利用并購重組增厚上市公司業(yè)績，維持經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的情形。
此外，海高通信的股東星地通、賽普工信、劉青獲得標(biāo)的資產(chǎn)50%股的交易成本合計(jì)約為1800萬元，此次交易中海高通信100%股權(quán)作價(jià)18億元，這也意味著上述三大股東持股將由1800萬元增值至9億元。上交所要求公司分析說明本次重組是否存在向交易對(duì)手方進(jìn)行利益輸送的情形。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 新宏泰 |
