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近日，二手車電商平臺(tái)優(yōu)信正式向美國證券交易委員會(huì)提交招股說明書，計(jì)劃在納斯達(dá)克上市，股票代碼為“UXIN”。
此次赴美上市，優(yōu)信擬募資5億美元，并由摩根士丹利國際公司、高盛（亞洲）公司、摩根大通證券公司、中國國際金融香港證券有限公司、華興證券（香港）有限公司擔(dān)任其IPO交易的承銷商。
融資超13億美元
資料顯示，成立于2011年的優(yōu)信旗下?lián)碛蠦2B模式二手車在線交易平臺(tái)優(yōu)信拍、B2C模式二手車交易平臺(tái)優(yōu)信二手車、優(yōu)信數(shù)據(jù)以及優(yōu)信新車等多個(gè)子業(yè)務(wù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括瓜子二手車、人人車等。目前，優(yōu)信創(chuàng)始人兼CEO戴琨為公司第一大股東，持股比例為24.9%。
另外，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，優(yōu)信已通過融資方式獲得超過13億美元的資金，是國內(nèi)二手車行業(yè)名副其實(shí)的獨(dú)角獸。在《2018第一季度胡潤大中華區(qū)獨(dú)角獸指數(shù)》中，優(yōu)信以100億-150億元的估值與大搜車等企業(yè)并列第46位。
根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年，優(yōu)信二手車的平臺(tái)成交金額占中國2C二手車電商市場(chǎng)總成交額的41%，高于2016年的32%；而優(yōu)信拍的平臺(tái)成交金額占中國2B二手車電商市場(chǎng)總成交額的42%，高于2016年的40%。
截至2018年3月31日，優(yōu)信在全國線下布局超過270個(gè)城市，超過670家線下門店，有7個(gè)大型區(qū)域交易中心，總面積近100萬平方米。此外，優(yōu)信有近100個(gè)第三方物流合作伙伴，覆蓋超過357個(gè)城市，合作維修服務(wù)伙伴超過297家。
此前，優(yōu)信拍也曾試圖用借殼的方式在國內(nèi)上市。但頗令人感到意外的是，2016年優(yōu)信拍借殼步森股份上市的計(jì)劃，在長(zhǎng)達(dá)半年時(shí)間的運(yùn)作之后，以失敗告終。
有接近此次資產(chǎn)重組的機(jī)構(gòu)分析師曾表示，優(yōu)信拍之所以借殼失敗，原因在于公司前期高額的融資導(dǎo)致其估值居高不下，但是優(yōu)信拍的主營業(yè)務(wù)卻未能實(shí)現(xiàn)盈利。
營銷“燒錢”連年虧
招股說明書顯示，2017年，優(yōu)信實(shí)現(xiàn)總營收19.51億元，同比增長(zhǎng)136.7%；實(shí)現(xiàn)凈虧損27.48億元，較2016年擴(kuò)大97.3%。2018年第一季度，優(yōu)信實(shí)現(xiàn)總營收6.49億元，同比增長(zhǎng)93.2%；實(shí)現(xiàn)凈虧損8.39億元，較去年同期擴(kuò)大64.3%。
“2011年成立以來，我們并未盈利。”在招股書里，優(yōu)信并不諱言這一事實(shí)。同時(shí)，優(yōu)信直言，公司在未來一段時(shí)間內(nèi)仍舊會(huì)保持目前的虧損狀態(tài)。
既然擁有客觀的市場(chǎng)份額，為何優(yōu)信的虧損卻在連年擴(kuò)大？
有分析稱，導(dǎo)致優(yōu)信一邊“增收”、一邊“增虧”的“罪魁禍?zhǔn)?rdquo;是公司龐大的營銷開支。數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年以及2018年一季度，優(yōu)信在營銷方面的投入分別為7.94億元、22.03億元以及6.33億元，分別占同期總營收的96.2%、112.9%以及97.5%。這就意味著，僅營銷一項(xiàng)開支，幾乎耗盡優(yōu)信所有的營收額。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 優(yōu)信 |
