多位銀行業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者證實(shí)，銀監(jiān)會確于6月中旬緊急電話要求各銀行，對海航集團(tuán)、安邦集團(tuán)、萬達(dá)集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)、浙江羅森內(nèi)里投資公司的境內(nèi)外融資支持情況及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行摸底排查，重點(diǎn)關(guān)注所涉及并購貸款、“內(nèi)保外貸”等跨境業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。
這一消息傳出之后直接導(dǎo)致了6月22日萬達(dá)、海航、復(fù)星等企業(yè)集團(tuán)旗下多只股票價(jià)格集體下挫。
監(jiān)管層為什么要出手？又為什么要選擇這幾家企業(yè)出手？背后實(shí)則是對以萬達(dá)、海航、復(fù)星、安邦等為代表的中國企業(yè)海外并購 “狂飆突進(jìn)”以及由此而來的風(fēng)險(xiǎn)隱患的擔(dān)憂。
有數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國企業(yè)已經(jīng)宣布且有資料可查的海外投資并購交易達(dá)到438筆，較2015年的363筆交易增長了21%，而累計(jì)宣布的交易金額為2158億美元，較2015年大幅增長了148%。
這直接而來的結(jié)果是外匯儲備的驟降。中國的外匯儲備在2014年6月達(dá)到39932.13億美元的高點(diǎn)后一路下降，截至2016年年末，已縮水近1萬億美元。也正是從2016年年末開始，伴隨海外并購而來的資本外流成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。
而其中企業(yè)高企的負(fù)債率，極高的杠桿率，高溢價(jià)以及部分標(biāo)的的巨額虧損引起了國家發(fā)改委、央行、商務(wù)部等多個部委對非理性海外投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其真實(shí)性、合規(guī)性的高度關(guān)注。尤其，在房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等領(lǐng)域存在的非理性、異常的、動機(jī)不良的、假借并購之名行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移之實(shí)的海外投資行為成為了監(jiān)管的重點(diǎn)。
萬達(dá)、海航、安邦、復(fù)星等巨頭為何成為監(jiān)管重點(diǎn)或可從中管窺一二。
國家外匯管理局局長潘功勝提醒說，要汲取20世紀(jì)80年代日本對外投資快速增長的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，中國企業(yè)走出去，走得“快”不等于走得“好”，走得“穩(wěn)”才有可能走得“好”。對外投資并購像一束帶刺的玫瑰，美麗芳香，但小心刺破雙手；有時(shí)候像沙灘上捧起的沙子，看上去抓住了，但是最終從手心滑落。
銀監(jiān)會排險(xiǎn)海外并購，巨頭遭股債“雙殺”
6月22日，山洪突至。
截至6月22日午盤，萬達(dá)集團(tuán)旗下的萬達(dá)電影（002739.SZ）下跌9.91%，當(dāng)日中午，萬達(dá)電影發(fā)布臨時(shí)停牌公告。大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司（下稱“萬達(dá)商業(yè)”）發(fā)行的債券同樣下跌，16萬達(dá)01、16萬達(dá)02、15萬達(dá)01、15萬達(dá)02等均出現(xiàn)較大幅度下跌。
當(dāng)天下午，“復(fù)興系”旗下多只股票也開始下跌。復(fù)星醫(yī)藥（600196.SH）盤面出現(xiàn)巨額買單，最終收跌8.02%，港股復(fù)星國際（0656.HK）一度下跌9.6%，后收跌5.78%。 “海航系”股價(jià)亦于當(dāng)日出現(xiàn)波動，被視為“海航系”主要海外投資平臺之一的海航實(shí)業(yè)（0521.HK）收跌6.06%。
在股債遭遇“雙殺”的6月22日，萬達(dá)集團(tuán)曾于官網(wǎng)發(fā)布聲明，稱公司運(yùn)營一切良好。6月23日，萬達(dá)電影發(fā)布公告稱，公司控股股東將拿出不超過10億元資金增持公司股票。同一天，萬達(dá)集團(tuán)微信公號發(fā)文稱，6月22日，互聯(lián)網(wǎng)上有人惡意炒作銀行下發(fā)通知拋售萬達(dá)債券，并指“謠言和抹黑言論帶來了十分惡劣的影響，造成萬達(dá)電影市值減少60多億元，讓股民受到了重大損失，更是對萬達(dá)集團(tuán)聲譽(yù)造成負(fù)面影響”。
被稱之為“謠言和抹黑言論”的背后，是一則銀監(jiān)會摸底個別企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的消息：銀監(jiān)會于6月7日下午窗口指導(dǎo)各家大行，要求排查包括萬達(dá)、安邦、海航集團(tuán)、復(fù)星、浙江羅森內(nèi)里在內(nèi)數(shù)家企業(yè)的境外授信及風(fēng)險(xiǎn)分析，重點(diǎn)關(guān)注并購貸款及內(nèi)保外貸的情況。
萬達(dá)集團(tuán)公號的文章亦對此點(diǎn)予以確認(rèn)�！吨袊�(jīng)濟(jì)周刊》記者聯(lián)系的數(shù)位銀行人士也證實(shí)了這一消息。
6月23日當(dāng)晚，經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉紀(jì)鵬發(fā)表致銀監(jiān)會主席郭樹清的公開信，認(rèn)為萬達(dá)股票下跌“會給投資人造成損失，也不利于市場穩(wěn)定”“也會對萬達(dá)、王健林這樣優(yōu)秀的企業(yè)和企業(yè)家造成極不利的社會影響”，希望郭樹清“在出臺某一項(xiàng)政策時(shí)，能站在地方的角度看全國，能站在銀監(jiān)會的角度看證券市場，能站在金融的角度看社會和政治影響”。
而被“點(diǎn)名”的5家企業(yè)，除了“名不見經(jīng)傳”的浙江羅森內(nèi)里投資公司，其他4家企業(yè)無一不是國內(nèi)聲名顯赫的民營企業(yè)“巨頭”，截至2016年年底，4家企業(yè)合計(jì)總資產(chǎn)超過4萬億元。
Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，過去3年內(nèi)這些公司總計(jì)進(jìn)行了約600億美元的海外并購。但也有數(shù)據(jù)顯示，這5家企業(yè)過去3年的海外并購金額可能不止600億美元。有公開資料稱，2015年至今，海航集團(tuán)對外并購金額達(dá)到400億美元。2016年2月，王健林在牛津大學(xué)演講時(shí)透露，過去3年多時(shí)間，萬達(dá)在全球10多個國家投資，投資額超過150億美元，其中在美國一個國家就投了100億美元。安邦集團(tuán)主要購買海外金融與地產(chǎn)，截至2016年年底，僅旗下安邦人壽海外資產(chǎn)就達(dá)9000多億元人民幣。而浙江羅森內(nèi)里公司因7.4億歐元收購意大利AC米蘭足球俱樂部而聲名鵲起。
羅森內(nèi)里投資公司收購意大利AC米蘭足球俱樂部
這并非監(jiān)管部門近來第一次出手“排險(xiǎn)”海外投資。自2016年下半年開始，海外投資的非理性傾向就已經(jīng)引起多個部委的關(guān)注。
2016年12月，國家發(fā)改委、商務(wù)部、央行、外匯管理局等部門負(fù)責(zé)人答記者問時(shí)表示，密切關(guān)注近期在房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等領(lǐng)域出現(xiàn)的一些非理性對外投資的傾向，以及大額非主業(yè)投資、有限合伙企業(yè)對外投資、“母小子大”、“快進(jìn)快出”等類型對外投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，建議有關(guān)企業(yè)審慎決策。
而此番被銀監(jiān)會“點(diǎn)名”排查風(fēng)險(xiǎn)的5家企業(yè)，近年來可謂在房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等領(lǐng)域頻頻出手。
共4頁 [1] [2] [3] [4] 下一頁
王健林孫宏斌的大生意：萬達(dá)需回籠資金 回歸A股存疑
孫宏斌拯救王健林？萬達(dá)是為債務(wù)還是為轉(zhuǎn)型？
揭秘王健林為何借296億給孫宏斌收購自己
王健林賣掉萬達(dá)商業(yè)近八成項(xiàng)目 海外投資近2500億
上海迪士尼一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利 王健林豪言遭打臉
搜索更多: 王健林
