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苦等12年之后，上海銀行終于拿到登陸A股市場的通行證。不過，鑒于多方壓力，上海銀行不得不發(fā)行規(guī)�？嘲�，而17.77元的每股凈資產(chǎn)，也讓上海銀行存在破凈的風(fēng)險。此外，上海銀行過于依賴房貸的貸款結(jié)構(gòu)，也為未來的資產(chǎn)安全埋下了隱患。
發(fā)行規(guī)模自砍一半
在上周五拿到IPO批文之后，上海銀行昨日在上交所發(fā)布了招股說明書。最新的招股書顯示，上海銀行擬采取全部發(fā)行新股的方式，發(fā)行不超過6.0045億股，這一發(fā)行規(guī)模較去年招股書披露的12億股削減近半數(shù)。
事實上，上海銀行自砍發(fā)行規(guī)模在市場的預(yù)料之中。北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系副主任呂隨啟表示，上海銀行按照12億股發(fā)行的話，市場條件不滿足，發(fā)行不會很順利，所以會縮減發(fā)行規(guī)模。值得注意的是，上市規(guī)模被砍或者被延期發(fā)行已經(jīng)成為今年銀行上市的常態(tài)。此前，杭州銀行、江蘇銀行、江陰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行的實際發(fā)行數(shù)量紛紛減半，江蘇銀行更是因為二級市場銀行股持續(xù)低迷而不得不推遲發(fā)行。
上海銀行的發(fā)行規(guī)模一方面受到銀行股整體上市情況的影響；另一方面，也需要考慮同批次拿到IPO批文的12家企業(yè)的募資限額。一位券商分析師表示，此次獲批企業(yè)的籌資總額預(yù)計不超過155億元，這個總額包括同時獲得批文的新華網(wǎng)，上海銀行最終獲批發(fā)行規(guī)模難逃被削減命運。
每股凈資產(chǎn)高企存破凈風(fēng)險
不過，上海銀行有望刷新今年銀行板塊發(fā)行價的紀錄。
上海銀行招股書顯示，按2016年3月31日經(jīng)審計的歸屬于母公司股東權(quán)益除以發(fā)行前總股本計算，每股凈資產(chǎn)為17.77元。即使按每股凈資產(chǎn)平價發(fā)行，其發(fā)行價也將刷新杭州銀行14.39元/股的年內(nèi)銀行板塊最高價的紀錄。
對于上海銀行是否存在破凈風(fēng)險，呂隨啟表示，如果上海銀行溢價過高的話，肯定會存在破凈風(fēng)險。 共2頁 [1] [2] 下一頁 上海銀行融資吃肉變喝湯 員工持股清障提速 上海銀行IPO再闖關(guān) ★★上海銀行卡刷卡費率研討會會議紀要★★ 搜索更多: 上海銀行 |
