摸著石頭過河
一直以來，金融機構(gòu)國際化是非常困難的事情，難點在于金融被高度監(jiān)管，涉及復(fù)雜的支付、清算問題，大部分國家對外資持股金融機構(gòu)都抱有謹慎態(tài)度。
中金公司研報認為，中國的互聯(lián)網(wǎng)支付產(chǎn)業(yè)，是在蠻荒期建立了獨特的支付流程和利益格局，第三方支付機構(gòu)通過與各個銀行直連的方式進行跨行支付及清算，成立較早的公司如支付寶、財付通具備大量的直連銀行資源，不僅在多家銀行開立備付金收付賬戶，而且與絕大多數(shù)銀行的支付系統(tǒng)打通，實現(xiàn)了實質(zhì)的清算功能。
“清算是一種高級別的基礎(chǔ)設(shè)施，是保障貨幣順暢流通的權(quán)力，因此需要特殊的資質(zhì)許可。”資深移動支付產(chǎn)業(yè)專家陳建偉說。他認為，發(fā)展中國家對此非常謹慎，對于螞蟻金服這樣的外資公司，去海外投資支付入口或成立合資公司，打通全球收全球付，是更為現(xiàn)實的目標，這樣也可以避免涉及監(jiān)管問題。
螞蟻金服副總裁彭翼捷曾表示，螞蟻金服過去較側(cè)重跨境業(yè)務(wù)，如跨境購買、退稅，但跨境交易復(fù)雜，涉及各國交易管制、金融合規(guī)、外匯風(fēng)險等。陳建偉說，以印度舉例，官方肯定對Paytm的資方控股比例有要求，以及數(shù)據(jù)必須留在當?shù)亍?/p>
專注互聯(lián)網(wǎng)金融投資的印尼基金ideosource管理合伙人Edward Ismawan對《財經(jīng)》記者表示，印尼在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，對外資的要求是不能控股、必須合資，并且外資占股不得超過15%。
為規(guī)避監(jiān)管問題，螞蟻金服的方式是在當?shù)赝顿Y或成立合資公司，通過合作方獲取當?shù)亟鹑谂普�、與監(jiān)管方打交道，并在業(yè)務(wù)層面實行商業(yè)模式和技術(shù)輸出。
“在出海公司中，技術(shù)輸出這種形式還很少見。”北京大學(xué)國家發(fā)展研究院徐遠教授表示。
不過，技術(shù)輸出并非是螞蟻金服一開始的清晰計劃。在投資初期，螞蟻金服與Paytm只停留在資本層面，再加上一些商業(yè)模式的建議。但隨后，Paytm發(fā)生了兩次嚴重的風(fēng)控事故，這讓螞蟻金服調(diào)整策略，開始深度介入。
第一次是用戶P2P轉(zhuǎn)賬套利。Paytm在推廣這項業(yè)務(wù)時，獎勵用戶的每筆轉(zhuǎn)賬。由于印度擁有銀行卡的人很少，移動支付公司普遍使用手機號注冊，所以用戶以非實名用戶為主。于是，很多印度用戶注冊了多個手機號，來回轉(zhuǎn)賬騙取獎勵金，造成Paytm不小的損失，導(dǎo)致Paytm一度關(guān)停了用戶P2P轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。
第二次是Paytm的錢包支付業(yè)務(wù)，有些用戶在錢包中綁定了信用卡，但隨后出現(xiàn)了很多風(fēng)控問題，銀行拒絕對此賠付，Paytm只好自己賠，造成了很大損失，Paytm又一度關(guān)停信用卡支付業(yè)務(wù)。
2015年上半年，螞蟻金服派工程師赴印度，但隨即發(fā)現(xiàn)對這些問題靠小修小補是不行的，因為Paytm的技術(shù)體系本身太初級。
“這時候我們產(chǎn)生了系統(tǒng)性技術(shù)輸出的想法。”郟航說，這兩次事故讓Paytm意識到自身的技術(shù)體系無法支撐其業(yè)務(wù)量的增長，也讓螞蟻金服意識到要想提升跨國投資的成功率，不能僅停留在資本和商業(yè)模式層面。
螞蟻金服開始“摸著石頭過河”。一開始，大團隊在國內(nèi)，少量集成團隊在印度，相當于做本地鏈接，這種思路基于設(shè)計一個通用的技術(shù)平臺來供給各國。
但旋即發(fā)現(xiàn)，這種模式行不通。“互聯(lián)網(wǎng)時代很難有一個通用的技術(shù)體系打遍天下，還是需要讓這些合作伙伴，都達到可以自主推進的水平。”螞蟻金服國際事業(yè)部技術(shù)總監(jiān)熊務(wù)真說。
隨后，螞蟻金服開始向印度派駐大量工程師，融入當?shù)貓F隊，最高峰時達到100多人。這批工程師其實很難選擇，首先要是高階技術(shù)人才，還得會說英語。
由于支付寶的產(chǎn)品、技術(shù)也在不斷發(fā)展，這個規(guī)模龐大的工程師隊伍需要每兩個星期回國一次，熊務(wù)真說，“否則會有跟不上國內(nèi)發(fā)展的危險。”
這種方式對螞蟻金服的資源占用率太高，“100多位工程師是很奢侈的配置，但Paytm的需求依然像雨點一樣出現(xiàn)，我們逐漸發(fā)現(xiàn)派駐的工程師再多也無法全部滿足。”郟航說。
更為重要的是，據(jù)印度媒體報道，由于螞蟻金服的工程師隊伍太龐大，雖然Paytm的管理層與螞蟻金服配合默契，但由于文化差異，Paytm的員工并不希望長期被外國員工領(lǐng)導(dǎo)，甚至擔心被螞蟻金服的員工搶了飯碗。
經(jīng)過這兩個階段的探索，螞蟻金服在2017年初決定開放上層(SaaS或應(yīng)用層)，即一套包含風(fēng)控、防欺詐、反洗錢、數(shù)據(jù)分析等基礎(chǔ)能力的通用支付技術(shù)平臺，讓Paytm具備修改和實現(xiàn)本地化定制的能力。
“這對我們有兩個好處，一是可以減少駐印度工程師數(shù)量，人數(shù)已從百人降至幾十人。”郟航說，“二是可以實現(xiàn)技術(shù)輸出的快速復(fù)制，并且因為印度人的IT技能很強，未來甚至還可以有反向技術(shù)沉淀。”在印度Paytm案例上，部分新開發(fā)的相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)是與螞蟻金服共有的。
對于Paytm來說，這種模式的好處在于他們的團隊得到極大提升，因為很多經(jīng)驗是螞蟻金服在十幾年的發(fā)展中摸索的，市場上沒有銷售。另外對市場的反應(yīng)提速，因為中間節(jié)省了大量的溝通時間。
目前螞蟻金服在Paytm項目上的收益，有一部分來源于這套技術(shù)解決方案。但熊務(wù)真強調(diào)，螞蟻并非僅為了提供一套技術(shù)方案，因為軟件市場太小，這主要是一種合作伙伴機制，可以讓螞蟻的經(jīng)驗和技術(shù)來快速承接業(yè)務(wù)。
“在這種合作中，一定不能變成甲方乙方的關(guān)系。”熊務(wù)真說，“我們是為了一個共同目標，而不是一個軟件公司對應(yīng)一個客戶。”
Paytm是螞蟻金服技術(shù)輸出最成熟的案例，這個團隊也是其國際化的“黃埔軍校”。按計劃，至2017年9月，螞蟻金服與Paytm的合作機制將步入平穩(wěn)期，常駐印度的工程師還將繼續(xù)縮減，原來的團隊人員將派駐至螞蟻金服在全球的其他據(jù)點：泰國、印尼、菲律賓、韓國。
“這個團隊中，很多同事是從美國東西海岸的明星科技公司回到中國，如今又帶著中國的技術(shù)過上了一種更全球化、更瘋狂的生活。”螞蟻國際事業(yè)部資深專家吳暉說，他們往往去年在印度、今年泰國、明年菲律賓。
“如果要說當初我們的團隊是不是完全準備好了，其實肯定沒有。但時間不等人，我們只能快速適應(yīng)，在飛行中換引擎。”熊務(wù)真對《財經(jīng)》記者表示。
開墾東南亞
在印度Paytm成熟后，螞蟻金服開始把這套經(jīng)驗向其他國家輸出，東南亞便是下一站。東南亞國家眾多，螞蟻金服在尋找合資企業(yè)或投資標的時，主要考慮三個因素。
首先是尋找還沒有強場景型移動支付產(chǎn)品的國家。一位螞蟻金服公司人士表示，“雖然現(xiàn)在東南亞地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施較為初級，但它們的智能手機覆蓋率在迅速提高，這種情況下可以提前進場，畢竟我們的業(yè)務(wù)也需要時間。”
二是在當?shù)啬懿荒苷业胶玫暮献骰锇椤Ｒ驗橐苿又Ц冻跗谕度牒艽�，金融業(yè)也是監(jiān)管較嚴的行業(yè)，螞蟻金服更傾向于合資去做。在很多國家，外資企業(yè)很難拿到金融牌照。
另外，螞蟻金服會關(guān)注投資標的的資源背景能否產(chǎn)生協(xié)同。借鑒了支付寶的成長路徑，首先需要一個類似“淘寶”的流量導(dǎo)入基礎(chǔ)。在泰國，Ascend Money的母公司泰國正大集團，在當?shù)負碛斜姸?-Eleven門店，泰國沒有銀行卡的用戶普遍在這種線下網(wǎng)點充值。這些商戶、用戶資源，將對Ascend Money的前期流量導(dǎo)入非常有利。
接近螞蟻金服的業(yè)內(nèi)人士表示，某些情況下螞蟻金服會看重標的的用戶和商戶資源，而產(chǎn)品技術(shù)能力螞蟻金服可以輸出。但這并不是嚴格統(tǒng)一的標準，具體會根據(jù)每個國家的情況做出調(diào)整。
三是與阿里的關(guān)聯(lián)。“螞蟻金服的確會考慮阿里在這些國家的進度，但不是首要因素。”郟航說。由于南亞和東南亞電商業(yè)務(wù)不發(fā)達，它們的發(fā)展路徑與中國不同，移動支付的用戶主要依靠線下場景導(dǎo)入。所以在這些國家，阿里電商業(yè)務(wù)是否有發(fā)力，只有50%的重要性，螞蟻金服進入一些國家反而更早。
“不過有一點確定的是，如果阿里在這些國家的電商業(yè)務(wù)有所斬獲，螞蟻金服肯定會很好承接。但是螞蟻金服本身，會優(yōu)先發(fā)展用戶轉(zhuǎn)賬和線下業(yè)務(wù)。”郟航說。
在東南亞，當?shù)氐囊苿又Ц豆径急容^初級，基本以支付單一功能為主，比如他們把移動支付僅理解為預(yù)付費卡或地鐵卡，沒有太多復(fù)雜功能。
螞蟻金服將繼續(xù)按照全場景支付工具模式，向這些國家和地區(qū)復(fù)制。“在印度Paytm項目上摸索出來的經(jīng)驗，泰國Ascend Money就直接上了。”熊務(wù)真說。
2016年11月，螞蟻金服戰(zhàn)略投資泰國支付企業(yè)Ascend Money，獲取后者20%股權(quán)。同時，螞蟻金服從印度的技術(shù)團隊中拆分出數(shù)十人，奔赴泰國。一上來，螞蟻金服就使用了在印度探索出來的通用支付技術(shù)平臺模式，將后者的產(chǎn)品技術(shù)“脫胎換骨”。
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余額寶疑似限制規(guī)模 螞蟻金服尋求替代產(chǎn)品
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