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繼錦江股份（600754.SH）與鉑濤集團(tuán)合并之后，國(guó)內(nèi)酒店行業(yè)又一起大型并購(gòu)案拉開(kāi)內(nèi)帷幕。
首旅酒店 (600258.SH)12月7日發(fā)布公告，公司擬以110.5億元收購(gòu)如家酒店集團(tuán)100%股權(quán)，其中支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)約合71.78億元人民幣，獲得如家酒店集團(tuán) 65.13%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)如家酒店集團(tuán)的私有化。
與錦江直接收購(gòu)?fù)耸泻蟮你K濤不同，首旅酒店選擇在海外成立子公司以合并方式進(jìn)行私有化，本次交易完成后，如家酒店集團(tuán)將成為首旅酒店集團(tuán)的全資子公司，并從美國(guó)納斯達(dá)克退市。
事實(shí)上，在中概股回歸浪潮下，作為如家酒店股東，首旅集團(tuán)在私有化如家后，將之并入旗下上市公司首旅集團(tuán)，使兩者在中高端、經(jīng)濟(jì)型酒店方面互補(bǔ)，顯得順理成章。
不過(guò)，在經(jīng)濟(jì)型酒店行業(yè)低迷的當(dāng)下，如家酒店業(yè)績(jī)存在波動(dòng)。如家酒店集團(tuán)CEO孫堅(jiān)在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)坦承，“沒(méi)有一個(gè)企業(yè)是天天好的，一定會(huì)有相對(duì)挑戰(zhàn)的階段，就像一個(gè)人會(huì)生病一樣。”同時(shí)，孫堅(jiān)表示，未來(lái)將會(huì)在酒店終端進(jìn)行更多的開(kāi)發(fā)和發(fā)展。
中國(guó)旅游研究院行業(yè)分析師楊彥鋒也向時(shí)代周報(bào)記者表示，如家回歸A股之后，將會(huì)有一個(gè)更好的發(fā)展平臺(tái)，資本的溢價(jià)也比較高，如家互聯(lián)網(wǎng)基因較強(qiáng)，與老牌酒店首旅結(jié)合應(yīng)該會(huì)有更多的亮點(diǎn)。
回國(guó)尋求支持
12月6日，首旅酒店集團(tuán)正式將私有化如家酒店集團(tuán)事宜提交董事會(huì)審議通過(guò)。這意味著經(jīng)過(guò)數(shù)個(gè)月多方努力磋商的跨境并購(gòu)正式啟動(dòng)了交易程序。
根據(jù)公告，首旅酒店集團(tuán)將以每股ADS35.8美元的價(jià)格收購(gòu)如家酒店集團(tuán)，并于12月6日簽署《合并協(xié)議》。同日，首旅酒店集團(tuán)與首旅集團(tuán)、攜程上海、孫堅(jiān)等8名股東達(dá)成《股份收購(gòu)協(xié)議》，將全部收購(gòu)其所持有的如家酒店集團(tuán)股份，其中包括首旅集團(tuán)通過(guò)Poly Victory持有的如家酒店集團(tuán)15.27%股權(quán)。至此，首旅酒店集團(tuán)為完成本次交易，包括配套募集資金在內(nèi)涉交易金額總規(guī)模近150億元人民幣。
與錦江直接收購(gòu)?fù)耸泻蟮你K濤不同，首旅酒店擬通過(guò)設(shè)立境外子公司，以合并方式向如家酒店集團(tuán)非主要股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，獲得如家酒店集團(tuán)股權(quán)，實(shí)現(xiàn)如家酒店集團(tuán)的私有化。
“過(guò)去如家在納斯達(dá)克上市是有道理和作用的，當(dāng)時(shí)中國(guó)資本市場(chǎng)還沒(méi)有那么活躍。今天如家能有這么大的規(guī)模，都是資本市場(chǎng)支持的結(jié)果。”孫堅(jiān)在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
對(duì)于回歸A股并牽手首旅酒店的原因，孫堅(jiān)則向時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)：“因?yàn)槭茁眉瘓F(tuán)本來(lái)就是如家的股東。”孫堅(jiān)認(rèn)為，在中國(guó)市場(chǎng)，消費(fèi)者和投資者會(huì)更加理解如家，尤其中國(guó)正是一個(gè)處在轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)，很多戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型都需要資本市場(chǎng)更多的理解和支持，在這一點(diǎn)上，相對(duì)來(lái)說(shuō)，美國(guó)投資者不會(huì)那么了解中國(guó)市場(chǎng)具體的東西。
首旅酒店向時(shí)代周報(bào)記者表示，本次交易完成后，一是有利于迅速擴(kuò)大首旅酒店集團(tuán)規(guī)模，成為國(guó)內(nèi)第二大酒店集團(tuán)；二是有利于進(jìn)一步豐富首旅酒店的品牌體系，未來(lái)將覆蓋豪華、高檔、中檔、經(jīng)濟(jì)型全系列酒店類(lèi)型；三是有助于提升首旅酒店集團(tuán)和如家酒店的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；四是重組完成后，攜程上海將成為首旅酒店集團(tuán)的戰(zhàn)略投資者，首旅酒店集團(tuán)將進(jìn)一步推動(dòng)線(xiàn)上線(xiàn)下業(yè)務(wù)的融合與提升，積極落實(shí)“互聯(lián)網(wǎng)+”國(guó)家戰(zhàn)略。
同時(shí)，首旅酒店表示，本次交易是國(guó)有控股上市公司以私有化方式并購(gòu)美國(guó)上市公司的積極嘗試，是首旅集團(tuán)積極踐行國(guó)有控股企業(yè)實(shí)行混合所有制改革的重要舉措。共2頁(yè) [1] [2] 下一頁(yè) 如家私有化后的回歸A股猜想 兩大問(wèn)題備受關(guān)注 首旅酒店鯨吞如家 本土酒店格局“三國(guó)混戰(zhàn)” 首旅酒店150億鯨吞如家 三大連鎖酒店兩家被收歸國(guó)有 首旅酒店豪擲110.5億元收購(gòu) 如家回歸A股 如家私有化后的回歸A股猜想 搜索更多: 如家 |
