香港珠寶商周大福(01929.HK)正遭遇業(yè)績困擾而調(diào)整其龐大的零售帝國。
截至2015年9月底的半年內(nèi)，周大福關(guān)閉115個零售點，相當(dāng)于總零售點約5%，期內(nèi)凈開設(shè)29個零售點，零售網(wǎng)絡(luò)增至2286個零售點。而上半財年凈利潤同比大降42.2%的周大福，還計劃繼續(xù)整合若干效益低的零售點，這些零售點主要位于華東及華南地區(qū)。
不過，珠寶龍頭企業(yè)對這輪行業(yè)增速放緩有不同的看法和策略，已經(jīng)有3000個零售點的老鳳祥（600612.SH）和在內(nèi)地有330家零售點的周生生(00116.HK)等卻計劃繼續(xù)拓展實體連鎖店。
中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會副秘書長史洪岳對《第一財經(jīng)日報》記者表示，盡管受到種種因素影響，珠寶行業(yè)近年發(fā)展還是整體穩(wěn)健的，但市場格局有所變化，龍頭珠寶企業(yè)零售渠道策略出現(xiàn)分化。
關(guān)店調(diào)整或?qū)⒗^續(xù)
“關(guān)閉店數(shù)高于過往平均數(shù)，是由于中國內(nèi)地越來越多百貨公司重組結(jié)業(yè)，以適應(yīng)轉(zhuǎn)變中的零售業(yè)消費偏好。”周大福方面表示。而史洪岳認為，“網(wǎng)絡(luò)銷售的影響分流部分消費者，也會讓部分企業(yè)感受到進店人流下降。”
周大福最新發(fā)布的上半年財報顯示，截至9月30日的前六個月內(nèi)，收入與去年同期相比下降4.1%，達281.2億港元(合36.3億美元);凈利潤相比去年同期大降42.2%，達15.6億港元(合2.009億美元)。整體同店銷售下降8.7%，其中內(nèi)地珠寶業(yè)務(wù)與港澳地區(qū)同店銷售分別同比增加0.1%及減少18.2%。
“營業(yè)額與零售值下降主要是由于零售市場消費意欲持續(xù)疲弱與內(nèi)地游客到香港及澳門的人數(shù)減少。”周大福方面表示。
由于業(yè)績萎靡不振，周大福股價自今年以來跌幅近45%，市值蒸發(fā)超過480億港元，目前市值為590億港元。
面對香港日漸受內(nèi)地游客，特別是豪客冷落，周大福珠寶集團10月還在香港旺角推出首個Outlet奧特萊斯店，主打珠寶首飾，部分產(chǎn)品售價僅為原價的5～6折，據(jù)稱此舉希望能吸引本地客消費。
此外，周大福還計劃通過加大對跨境電商以及實體店等跨境渠道的投入獲得新的商機及珠寶零售機會。其已經(jīng)與新世界發(fā)展有限公司及周大福企業(yè)有限公司的全資附屬公司于2015年8月25日共同簽訂協(xié)議，發(fā)展及經(jīng)營位于深圳前海的購物中心，該購物中心結(jié)合跨境電子商務(wù)及實體商店，預(yù)計于2015年12月開業(yè)。
對于零售店鋪的規(guī)劃，周大福集團主席鄭家純于中期業(yè)務(wù)記者會上表示，集團在未來12個月零售點網(wǎng)絡(luò)擴張將比以前保守，包括整合表現(xiàn)遜色的店鋪及減慢零售店鋪的擴充步伐，期望改善盈利表現(xiàn)，今年上半年本港凈關(guān)店為3間分店，集團預(yù)計下半年香港將會有7至8間分店進行調(diào)整，或由其他分店承接業(yè)務(wù)。
他強調(diào)，部分不符合經(jīng)營水平或某些區(qū)域店鋪太多，需要關(guān)閉部分店鋪，把資源重點發(fā)展現(xiàn)有店鋪。
龍頭公司布局策略分化
相比周大福連鎖店面的收縮計劃，記者了解到，盡管2015年行業(yè)增速放緩，影響了包括一些龍頭企業(yè)的增長速度，但老鳳祥、周生生等企業(yè)繼續(xù)布局線下連鎖店。
老鳳祥新聞發(fā)言人王恩生對《第一財經(jīng)日報》記者表示，其今年沒有放慢開店步伐，還是按照既定的每年150家實體店的速度在增長，總體開店數(shù)量已經(jīng)從去年年底的2800多家到現(xiàn)在的3000多家。今年已經(jīng)在香港開設(shè)了2家實體店，業(yè)績表現(xiàn)還不錯，12月將在香港繼續(xù)開設(shè)第三家實體店。
“黃金珠寶行業(yè)整體增速放緩受股市、整體宏觀環(huán)境等多方面因素影響，”但王恩生透露，“雖然也影響到老鳳祥的增速，但我們的增長還是高于同行。今年的黃金原材料價格比去年下降了20%，但無論從總銷量還是銷售額都比去年有所增長。”談及超越行業(yè)平均的業(yè)績表現(xiàn)，他認為，主要是老鳳祥全產(chǎn)業(yè)鏈布局，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行了豐富調(diào)整，“目前有12個品類，紅寶、藍寶、翡翠今年受熱捧，價格上漲較多，銷售表現(xiàn)也不錯。”
對于兩大珠寶龍頭企業(yè)不同的業(yè)績表現(xiàn)和店面布局拓展策略，一位珠寶業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“現(xiàn)在周大福和老鳳祥分別有2000多家和3000多家店，都在往低線城市拓展，這時香港基因的周大福可能會和其他很多國際消費品企業(yè)一樣遇到水土不服，老鳳祥畢竟深耕內(nèi)地市場多年，對消費者的理解、產(chǎn)品設(shè)計偏好、營銷方式等各方面會更加深入。”
另一家香港珠寶公司周生生今年上半年在內(nèi)地市場關(guān)閉了10家門店，主要因為業(yè)務(wù)表現(xiàn)未如理想，同期有21家分店開業(yè)。其2015年半年報顯示，上半年營業(yè)額下跌1%至92.45億元，珠寶零售貢獻占總營業(yè)額的88%，經(jīng)營溢利為5.61億元，較去年同期減少12%。
其中，香港及澳門珠寶銷售下跌10%，同店銷售下跌12%，店鋪租金開支上升18%。中國內(nèi)地總營業(yè)額上升11%至39.44億元，同店銷售增長為5%，網(wǎng)上銷售增長超過70%。
港澳與內(nèi)地業(yè)績增速的差距，使得周生生堅定繼續(xù)布局內(nèi)地市場的決心。目前，周生生在內(nèi)地90多個城市已有超過330家分店。周生生主席兼總經(jīng)理周永成表示，公司將維持每年在內(nèi)地開50家分店的計劃，首先考慮加強現(xiàn)有城市的業(yè)務(wù)，其次會開拓新城市。
“其實如果走到中國內(nèi)地低線城市，你會看到很多縣市珠寶店都星羅棋布，行業(yè)渠道的實體連鎖店有區(qū)域性過剩以至于優(yōu)勝劣汰的現(xiàn)象，當(dāng)然也有企業(yè)在繼續(xù)高速拓展，也是對行業(yè)充滿信心，且能夠找到市場的空白點和增長點，這與企業(yè)的戰(zhàn)略與市場敏感度相關(guān)。”史洪岳表示。
在他看來，“中國珠寶市場變化快速，比如前些年的某些熱門的珠寶品種，現(xiàn)在增長放緩，而近些年彩寶、翡翠等品種受到熱捧，再比如智能珠寶、可穿戴設(shè)備等新技術(shù)進入行業(yè)領(lǐng)域或?qū)硇碌母窬峙c機會，企業(yè)應(yīng)對市場的調(diào)整速度不同，也會影響到業(yè)績表現(xiàn)。”來源：第一財經(jīng)日報 作者：劉瓊
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