理念門：從宏觀安全到微觀安全
為什么監(jiān)管部門會對二維碼支付作出簡單粗暴的監(jiān)管舉措呢？
筆者以為，其根源在于一年以來央行對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的監(jiān)管理念上太過側重宏觀安全，而忽略了微觀安全。換句話講，我們都太過擔心互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)有金融體系的沖擊，而忽視的是對微觀層面上對具體支付公司的風險進行甄別，對合規(guī)經(jīng)營進行監(jiān)控。
我們先從二維碼支付的監(jiān)管來看，行內人都知道，央行真正擔心的是二維碼支付沖擊現(xiàn)有的線下支付清算體系，而非風險問題。因為，目前操作二維碼支付的公司主要是支付寶、微信等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，無論是從技術能力、風險體系還是資本層面都是幾百家支付機構當中最強的。如果連這樣的機構都需要專門審核他們的每個產(chǎn)品設計和風控水平，那么剩下其他幾百家支付機構需要多嚴格的監(jiān)管呢？
同樣的原因導致對支付機構的制度建設最近一年來也鮮有進展。除了2013年6月推出的《支付機構客戶備付金存管辦法》和當年7月推出的《銀行卡收單業(yè)務管理辦法》以外，制度建設幾無成績。
一位地方央行的朋友告訴筆者，央行不希望看到網(wǎng)絡支付機構和傳統(tǒng)金融機構展開正面競爭，希望互聯(lián)網(wǎng)支付在傳統(tǒng)金融機構難以覆蓋的小微、個體、農村領域發(fā)揮作用，因此在政策上拼命給支付機構設定限額、劃定范圍，希望能畫地為牢。可現(xiàn)實情況是，互聯(lián)網(wǎng)、電子商務和智能手機發(fā)展速度超乎想象的快，互聯(lián)網(wǎng)生活（社交、新聞、購物）已經(jīng)成為城市人生活的主流生活方式（人們幾乎時時刻刻都在低頭看微信）。在這個發(fā)展趨勢下這種刻意限制互聯(lián)網(wǎng)支付功能的政策就顯得極為不合適宜了。也正因此，《互聯(lián)網(wǎng)支付管理辦法》和《移動支付管理辦法》等重要監(jiān)管政策扯皮一年多都無法達成一致。而在監(jiān)管框架未確立的情況下對支付機構進行微觀監(jiān)管顯然是有難度的。
事實上筆者認同支付行業(yè)新掌門人央行副行長潘功勝先生的看法：互聯(lián)網(wǎng)顛覆金融論調有害無益。正是顛覆論錯誤的引導立法者將互聯(lián)網(wǎng)和金融對立起來。
以曾經(jīng)令監(jiān)管部門如臨大敵的“余額寶”來看，其最新的年化收益率在錢荒之后連續(xù)下跌，已經(jīng)在4%關口徘徊，其規(guī)模自上半年創(chuàng)出5741億元的規(guī)模后，三季度首度出現(xiàn)規(guī)模下滑，截至9月30日余額寶規(guī)模為5348.93億元，較上半年少了近400億元規(guī)模。理財通的規(guī)模也就在1000億左右。
反觀銀行系和基金系“類余額寶”產(chǎn)品規(guī)模上漲，由上半年的1440.01億元迅速上漲到三季度末的3109.95億元，總體漲幅超過100%。
而在最近的股市賺錢效應帶動下，不論是銀行理財、貨幣市場基金還是余額寶、理財通恐怕都面臨不小的贖回風險。
也就是說，這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品除了順應利率市場化的風口，創(chuàng)造了一個新的貨幣市場基金銷售渠道之外，談不上顛覆金融業(yè)。
利益門：……
即便沒有監(jiān)管技術問題和互聯(lián)網(wǎng)顛覆銀行的雜音，央行領導們或許依然關心國內最大的收單機構——中國銀聯(lián)的利益。
但筆者以為，從更加長遠的角度來看，中國的消費零售產(chǎn)業(yè)需要一個更加開放的收單市場。這其中的內涵不僅是減少對銀聯(lián)收單體系的保護，更重要的是要令銀聯(lián)在競爭中（而非政策保護下）變得更強，走的更遠。
眾所周知，中國銀聯(lián)肩負著建設中國自主銀行卡品牌的使命而生，在前一個十年里，中國銀聯(lián)有力的阻擋了外資卡組織的侵襲，在全球范圍內成功唱響了中國民族品牌。
但是在這耀眼的光芒背后，銀聯(lián)的成功更多依靠行政力量。
作為一個銀行卡組織，銀聯(lián)與VISA、MasterCard這些國際卡組織不參與收單和支付業(yè)務不同，強勢介入線下收單市場，與銀行直接競爭刷卡手續(xù)費中20%的收單利潤。銀聯(lián)商務作為中國銀聯(lián)的全資子公司，主要負責POS機布放和收單業(yè)務。
例如2008年5月，中國人民銀行深圳中心支行和深圳銀監(jiān)局就聯(lián)合下發(fā)《關于清理間聯(lián)POS機具的通知》，要求各發(fā)卡行在本月月底前做好對已布放間聯(lián)POS機的清理工作。對既有間聯(lián)POS機又有直聯(lián)POS機的特約商戶，間聯(lián)POS機直接撤出；對只有間聯(lián)POS機的特約商戶，要將其更換為直聯(lián)POS機。
所謂直聯(lián)POS，就是銀聯(lián)商務的POS機。在第三方支付興起以前，銀聯(lián)商務的直聯(lián)POS終端數(shù)量一度占到了全國60%的份額，而銀行業(yè)的收單業(yè)務大幅萎縮。根據(jù)艾瑞《2011-2012年中國線下收單市場研究報告》顯示，2011年專業(yè)收單市場中銀聯(lián)商務占比高達71.3%。
但銀聯(lián)的壟斷經(jīng)營卻沒有給收單市場整體帶來便捷與高效。諸多商戶對銀聯(lián)主導線下收單市場的費率歧高、服務質量低、風控差的情況屢屢投訴。諸多餐飲等小微商戶甚至紛紛抵制POS刷卡，套現(xiàn)套碼等事件也屢禁不絕。
有業(yè)內人士測算，相對于發(fā)達國家的200臺/萬人的POS機分布密度，我國為50臺/萬人；發(fā)達國家超過80%的商戶擁有銀行卡受理終端，而我國目前不到20%商家安裝聯(lián)網(wǎng)POS。我國20.72萬億的零售總額，在零售環(huán)節(jié)使用銀行卡支付的不到50%。
除了在效率方面令人失望以外，銀聯(lián)也缺少對新市場的開拓能力。傳說馬云做支付寶之前曾特意拜訪希望銀聯(lián)能做線上收單，遇冷后才自己做的支付寶。銀聯(lián)就這樣拱手讓出線上收單市場。
就在今年，市場傳出銀聯(lián)與蘋果在十一國慶節(jié)聯(lián)合發(fā)布APPLE PAY合作，但兩個月過去了，合作聲又漸漸熄火。（機構的產(chǎn)品能力往往是在市場上奮力搏殺后方顯英雄本色）
2014年10月29日，國務院常務會議決定放開銀行卡清算市場，符合條件的內外資企業(yè)，均可申請在我國境內設立銀行卡清算機構。
銀行卡清算市場已經(jīng)開放，二維碼支付禁令的打破相信也不久遠。在一個不能時時感受父愛的市場里，央行或許該盡早讓銀聯(lián)直面競爭。
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