繼10月底卓越置業(yè)突然叫停最高集資78億港元的IPO計(jì)劃之后，明發(fā)集團(tuán)也在10月31日晚上發(fā)布公告，將推遲招股時(shí)間，并將招股價(jià)區(qū)間下調(diào)超過30%以增加吸引力。無獨(dú)有偶，深圳的花樣年也將上市安排延后進(jìn)行。

　　不僅如此，最新上市的內(nèi)房股的股價(jià)表現(xiàn)也不如人意。11月2日掛牌的禹洲地產(chǎn)，掛牌首日已經(jīng)“破發(fā)”，收報(bào)2.68港元，低于招股價(jià)2.7港元。

　　11月2日，龍湖地產(chǎn)卻逆流而上，在香港舉行投資者推介會(huì)，上市計(jì)劃如期推進(jìn)，招股價(jià)介乎6.06-7.1港元。按照擬發(fā)行10億股新股計(jì)算，集資規(guī)模介乎于60.6億-71億港元，成功的話，或?qū)⒊蔀榻衲陜?nèi)房股中集資額最大的一家。

　　龍湖初步招股文件顯示，該股目前已鎖定5位頗具分量的基礎(chǔ)投資者，包括：淡馬錫旗下的Dunearn 投資公司，投資5000萬美元；新加坡政府投資公司(GIC)，投資5000萬美元；中國銀行(03988.HK)的旗下中銀投資有限公司(BOCGI)，投資3000萬美元；平安保險(xiǎn)旗下的中國平安資產(chǎn)管理，投資3000萬美元；香港置地旗下的Starsome，投資3750萬美元。

　　這五大基礎(chǔ)投資者合共投資1.975億美元，有6個(gè)月禁售期。

　　按照初步招股資料，本次照顧90%為國際配售，10%為公開發(fā)售。預(yù)期將于11月6日至11日中午進(jìn)行公開招股，11月12日定價(jià)，11月19日掛牌。如果香港公開發(fā)售部分獲得50倍或以上認(rèn)購，香港公開發(fā)售比例將提升至40%。其聯(lián)席保薦人為花旗、摩根士丹利及瑞銀。

　　2日，有市場消息稱，龍湖的國際配售部分已經(jīng)獲得超購1倍以上。

　　招股書稱，本次集資凈額的約46%將用作支付現(xiàn)有項(xiàng)目的土地成本，約49%用作收購新項(xiàng)目，其余5%用于營運(yùn)資金。

　　根據(jù)公開數(shù)據(jù)，龍湖地產(chǎn)目前其擁有35個(gè)正在發(fā)展或未來發(fā)展的項(xiàng)目，規(guī)劃總建筑面積約為1908.67萬平方米，其中約880.75萬平方米位于重慶。而截至今年8月底，龍湖地產(chǎn)已完成15個(gè)住宅及商業(yè)項(xiàng)目，加上四個(gè)住宅及商業(yè)項(xiàng)目，總建筑面積約505萬平方米，則該公司可供未來發(fā)展的土地(包括停車場)總建筑面積約為1458萬平方米。

　　截至今年6月30日，龍湖地產(chǎn)收入為58.76億元，而去年同期，收入為22.3億元。10月26日，龍湖地產(chǎn)還獲得了農(nóng)業(yè)銀行在未來兩年內(nèi)提供180億元的意向性授信額度。有接近龍湖地產(chǎn)的人士表示，今年5月4日龍湖發(fā)行的14億公司債，償清了其2007年為準(zhǔn)備IPO時(shí)發(fā)生的海外借貸，龍湖的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)良好。