今日開始國際路演，擬募資12億～15億美元

　　聯(lián)街網(wǎng)訊：去年折戟上市的恒盛地產(chǎn)，或?qū)⒊蔀?008年房地產(chǎn)深度調(diào)整之后首只登陸香港聯(lián)交所主板的純地產(chǎn)血統(tǒng)內(nèi)房股。

　　尚海灣是恒盛地產(chǎn)控股有限公司(下稱“恒盛地產(chǎn)”)的旗艦項(xiàng)目，程立雄是該公司的執(zhí)行董事、總裁。這半年間頻繁往返于上海與香港的程立雄終于可以松一口氣，因?yàn)榫驮?月3日，恒盛地產(chǎn)通過香港聯(lián)交所聆訊，獲準(zhǔn)上市，計(jì)劃于9月14日開始國際路演，9月21日起進(jìn)行香港公開招股，擬于10月2日掛牌。此次，恒盛地產(chǎn)擬募集資金約為12億~15億美元。

　　不以土地儲備多寡論英雄

　　“德邵基金(DE SHAW)、高盛的聯(lián)屬人、匯豐南豐房地產(chǎn)基金及DB Real Estate(德意志銀行房地產(chǎn)基金)已經(jīng)成為恒盛地產(chǎn)的戰(zhàn)略投資者。”這是該公司高層今年首次接受國內(nèi)媒體的正式訪問。

　　此前，具有半壁地產(chǎn)色彩的金隅股份(02009.HK)7月順利赴港募資。日前，程立雄對CBN記者透露，恒盛地產(chǎn)去年折戟之后如今再度啟動IPO，保薦人仍將為摩根大通(J.P. Morgan)與德意志銀行。

　　談到上市的目的，程立雄強(qiáng)調(diào)上市是企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)，并不是在一個特定的時間點(diǎn)必須完成。集團(tuán)希望透過上市去融資是其中一個目的，但也是希望可以進(jìn)一步提升公司內(nèi)部管治、提升品牌的知名度及吸引更多的人才。

　　談上市計(jì)劃表現(xiàn)謹(jǐn)慎，程立雄更愿意談及房地產(chǎn)市場的變化，“今年春節(jié)以后，我考察了全國各地的地產(chǎn)項(xiàng)目，發(fā)現(xiàn)樓市已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，反轉(zhuǎn)態(tài)勢已經(jīng)確立。今年下半年，公司將陸續(xù)推售上海、北京、天津、哈爾濱、沈陽、合肥、無錫的項(xiàng)目，及時配合目前的火熱銷售形勢。第三及第四季度將是恒盛推盤的高峰期。”

　　恒盛地產(chǎn)目前的在售樓盤大約10多個，2009年的在建面積超過100萬平方米，足夠以后半年時間的銷售，其中包括尚海灣、北京的歐洲公館、天津的陽光星期八、哈爾濱的恒盛豪庭以及合肥的恒盛豪庭；土地儲備大約為1360萬平方米，其中40%分布于上海、北京、天津等地的核心地段。最大規(guī)模的單體項(xiàng)目為“尚海灣”預(yù)計(jì)可以銷售至2013年，其中的住宅部分可銷售面積達(dá)40萬平方米，可以為上市公司輸送相對穩(wěn)定的利潤。從公司長期穩(wěn)定發(fā)展考慮，恒盛地產(chǎn)將在未來5~10年內(nèi)逐步加大持有投資物業(yè)的比例，以拓展多元化的業(yè)務(wù)組合, 為集團(tuán)提供穩(wěn)定及可靠的收入，擴(kuò)寬整體的收入來源。

　　CBN記者從多方獲悉，以恒盛地產(chǎn)為代表的一批內(nèi)地地產(chǎn)商想趕在未來6~12月這個窗口奔赴香港募集資金。對于這個集中上市的時間窗口，程立雄認(rèn)為，目前的港股之中，反彈最大的、最為迅速的板塊當(dāng)屬內(nèi)地房地產(chǎn)股。他坦承，經(jīng)歷了金融海嘯之后，境外投資者對于內(nèi)地地產(chǎn)更了解，不再單單追求規(guī)模，或以土地儲備多寡論英雄，更多是要看土地儲備的質(zhì)量，項(xiàng)目的執(zhí)行能力和盈利能力，以及管理層的素質(zhì)。同時，他也感覺更多投資者對上海房地產(chǎn)市場越來越看好，原因是今年上海的城市定位非常明確，“雙中心”具有戰(zhàn)略意義。

　　據(jù)悉，在公開招股之前，恒盛地產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)之中，實(shí)際控制人張志熔擁有大約99%的股份，機(jī)構(gòu)投資者擁有不足1%的股份。上市后，機(jī)構(gòu)投資者的股份比例也會進(jìn)一步提高。雖然，高級管理層并不直接持有股權(quán)，但是在公司上市之后他們將獲得相應(yīng)的股權(quán)激勵，與公司共成長。

　　跌宕赴港路

　　恒盛地產(chǎn)的上市之路并不平坦。2008年初，曾有媒體報(bào)道稱，恒盛地產(chǎn)籌備在當(dāng)年第二至第三季赴港上市，集資額達(dá)100億元，有機(jī)會成為當(dāng)年集資額最大的內(nèi)房股。

　　然而，突如其來的金融海嘯給“恒盛地產(chǎn)們”潑了冷水，打亂了諸多內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)的美好夢想。