全面開(kāi)放二孩，讓一眾乳品企業(yè)樂(lè)開(kāi)了懷，首先歡騰起來(lái)的是資本市場(chǎng)，10月30日，貝因美的股價(jià)漲了10.2%，雅士利的股價(jià)漲了6.25%。
二孩究竟能帶來(lái)利好有多大？根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)配方奶粉市場(chǎng)規(guī)模為682.7億元左右，不考慮其他因素，若全面二孩帶來(lái)35%的新生兒增量，這個(gè)市場(chǎng)將擴(kuò)容240億元左右。
不過(guò)，奶粉商們?cè)缇筒辉诋a(chǎn)能上擔(dān)心。“現(xiàn)在奶粉的產(chǎn)能都是國(guó)際產(chǎn)能了，不存在人口增長(zhǎng)出現(xiàn)的產(chǎn)能短缺問(wèn)題。”有大型乳品公司有關(guān)負(fù)責(zé)人接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪表示。相反，他們已經(jīng)在紛紛開(kāi)發(fā)嬰幼兒相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，加速布局二孩紅利產(chǎn)業(yè)。
未來(lái)不是產(chǎn)能競(jìng)賽
“如果按照目前行業(yè)內(nèi)人士的測(cè)算，全面二胎將會(huì)帶來(lái)20%的增長(zhǎng)幅度，對(duì)比目前GDP的增長(zhǎng)幅度，這是非常高的。”合生元有相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪認(rèn)為，相比單獨(dú)二孩，全面二孩更有實(shí)際意義。雅士利有關(guān)負(fù)責(zé)人車稱。“這是一個(gè)極大的利好消息。”美贊臣、多美滋等外資乳企就新政策接受采訪時(shí)表示，將密切的關(guān)注具體內(nèi)容。
這到底是一個(gè)多大的市場(chǎng)？在奶粉行業(yè)，據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)配方奶粉市場(chǎng)規(guī)模為682.7億元左右，如果不考慮配方奶粉價(jià)格以及喂養(yǎng)率的變化，那么全面二孩所帶來(lái)的約35%的新生兒增量可以讓配方奶粉市場(chǎng)擴(kuò)容240億左右，這對(duì)于配方奶粉市場(chǎng)無(wú)疑是重大利好。華泰證券測(cè)算，這個(gè)市場(chǎng)大概在239億~314億元之間。
雖然市場(chǎng)巨大，但記者采訪了解到，二孩開(kāi)放的紅利下，奶粉廠商們已經(jīng)不需要再在產(chǎn)能上布局了。合生元方面坦言，收購(gòu)法國(guó)ISM并新建的奶粉生產(chǎn)線已在2015年5月正式生產(chǎn)的同時(shí)在長(zhǎng)沙的生產(chǎn)基地經(jīng)過(guò)一年多的運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)能還沒(méi)有完全釋放。未來(lái)全面二孩，能滿足未來(lái)的增長(zhǎng)需求。“未來(lái)都是品牌上的競(jìng)爭(zhēng)，而不是產(chǎn)能競(jìng)賽。”
澳優(yōu)乳業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，對(duì)奶粉行業(yè)，全面二孩絕對(duì)是個(gè)利好的消息，能搭上奶粉的快車，但單獨(dú)針對(duì)二孩的布局，其實(shí)戰(zhàn)略布局已經(jīng)做好了，未來(lái)主要是在加快市場(chǎng)擴(kuò)張，提升銷售能力上努力。
乳業(yè)專家宋亮接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者坦言，目前，中國(guó)奶粉的產(chǎn)能，在國(guó)內(nèi)建廠的國(guó)內(nèi)、外奶粉商，加上國(guó)內(nèi)奶粉在海外建廠的奶粉商，合共產(chǎn)能在150萬(wàn)噸左右，但目前的奶粉消費(fèi)量只有60萬(wàn)噸~70萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全面二孩開(kāi)放后，估計(jì)需求量會(huì)達(dá)到80萬(wàn)噸，目前的奶粉產(chǎn)能完全能夠滿足全面二孩的需求。他甚至認(rèn)為，由于目前跨境電商的開(kāi)放，越來(lái)越多低價(jià)、質(zhì)優(yōu)的進(jìn)口奶粉涌進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，即使整體市場(chǎng)大了，但目前的競(jìng)爭(zhēng)未必就能得到緩解。
不過(guò)，無(wú)論如何，資本市場(chǎng)已率先興奮。消息發(fā)布后的首個(gè)交易日，知名的乳品公司幾乎全線上證，其中，圣元國(guó)際大漲了5.04%，美贊臣漲了3.79%，貝因美漲了10.02%，合生元漲5.11%，雅士利漲了6.25%，伊利漲了2.38%。
布局更廣的市場(chǎng)
不布局產(chǎn)能的乳品公司到底想干嘛？
宋亮認(rèn)為，就目前而言，由于乳品行業(yè)的產(chǎn)能問(wèn)題不是一時(shí)三刻可以緩解，所以目前不少乳品企業(yè)都開(kāi)始轉(zhuǎn)型，合生元的投資澳洲營(yíng)養(yǎng)品Swisse就是這個(gè)趨勢(shì)的代表。2015年9月17日，合生元以76.67億港元收購(gòu)澳洲營(yíng)養(yǎng)保健品巨頭Swisse約83%股權(quán)。
全面二胎開(kāi)放，帶來(lái)的紅利中，乳品只是其中很少的一個(gè)部分。華泰證券的一份報(bào)告指出，根據(jù)測(cè)算，每年增加的出生人口估計(jì)最高有500萬(wàn)~600萬(wàn)，加上目前1600萬(wàn)左右的年出生人口，年出生人口峰值在2200萬(wàn)左右。根據(jù)中國(guó)社科院的一項(xiàng)研究成果，中國(guó)父母把孩子帶大到16歲的撫養(yǎng)總成本平均已達(dá)25萬(wàn)元，平均每年的花費(fèi)就是1.6萬(wàn)元。如果每年新增出生人口在600萬(wàn)左右，那么將拉動(dòng)1000億左右的消費(fèi)市場(chǎng)。
合生元有關(guān)負(fù)責(zé)人在談及二孩紅利時(shí)特別講到，未來(lái)不光是奶粉，嬰童行業(yè)都會(huì)有紅利爆發(fā)，“嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品與護(hù)理用品也是我們兩條重要的主線之一，除了之前在澳洲收購(gòu)的Swisse，還有早教這塊，未來(lái)都會(huì)受益，帶來(lái)增長(zhǎng)”。
“目前，無(wú)論是圣元、貝因美、飛鶴、澳優(yōu)都紛紛發(fā)展嬰幼兒奶粉的其他產(chǎn)品，很多都是營(yíng)養(yǎng)品，這種趨勢(shì)明顯。”宋亮表示。而這種營(yíng)養(yǎng)品類，也與嬰幼兒行業(yè)緊緊掛鉤的，比如貝因美開(kāi)始銷售兒童奶，該公司在北海年產(chǎn)6萬(wàn)噸的兒童奶項(xiàng)目預(yù)計(jì)在年底投產(chǎn)，飛鶴乳業(yè)則選擇在羊奶粉上下功夫。
澳優(yōu)乳業(yè)的有關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，未來(lái)肯定會(huì)在配方奶粉以外的市場(chǎng)上布局，“我們的定位是做配方奶粉和營(yíng)養(yǎng)食品的健康服務(wù)商，也會(huì)看好健康營(yíng)養(yǎng)食品，但近兩三年仍會(huì)以乳品為核心，母嬰為核心關(guān)注周邊的產(chǎn)品。”有熟悉情況的業(yè)內(nèi)人士向記者透露，“澳優(yōu)乳業(yè)也正在謀劃在營(yíng)養(yǎng)品方面發(fā)力，現(xiàn)在在調(diào)研階段。”
對(duì)于乳品行業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)的市場(chǎng)或許已不再是“奶粉”市場(chǎng)，而是整個(gè)嬰幼兒產(chǎn)業(yè)鏈的大市場(chǎng)，尼爾森大中華區(qū)總裁嚴(yán)旋在2015第二屆中國(guó)嬰幼兒發(fā)展論壇上披露，整個(gè)嬰兒用品行業(yè)在過(guò)去一年增長(zhǎng)了18%，達(dá)1028億元，其中，嬰兒食品增長(zhǎng)了15%，非嬰兒食品類增長(zhǎng)了23%，分別達(dá)到700億元和328億元，遠(yuǎn)超于快消品的增長(zhǎng)率，“未來(lái)五年將迎來(lái)第四次嬰兒潮，嬰幼兒產(chǎn)業(yè)黃金時(shí)期將要到來(lái)。”
“未來(lái)肯定會(huì)有奶粉的升級(jí)產(chǎn)品出現(xiàn)，比如說(shuō)液態(tài)的配方奶，相信不出兩年就會(huì)在中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)。”宋亮表示。（一財(cái)網(wǎng)）
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