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“這是我做牧業(yè)11年來完成的最果斷最大的一件事。完全沒有私心就是為了企業(yè)更好地發(fā)展……感謝董事會和股東們的支持。”1月5日一早，現(xiàn)代牧業(yè)（01117）董事長高麗娜在朋友圈中如是寫道。
同日早上，現(xiàn)代牧業(yè)與其大股東蒙牛乳業(yè)（02319）一同在港交所發(fā)布公告：蒙牛乳業(yè)擬以每股1.94港元的價格收購現(xiàn)代牧業(yè)16.7%的股份，交易總額約為18.73億港元�？紤]到現(xiàn)代牧業(yè)在2016年6月30日時的每股凈資產(chǎn)為1.54港元，本次增持的溢價大約為26.0%。
蒙牛方面向時代周報記者表示，該收購價格參考了現(xiàn)代牧業(yè)于2016年12月12日公告中所提的估值調(diào)整、業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Αv史運(yùn)營財務(wù)表現(xiàn)以及近期和歷史交易股價后，雙方協(xié)商同意的結(jié)果。根據(jù)港交所規(guī)定，這將觸發(fā)強(qiáng)制收購要約，因此蒙牛將以每股1.94元的價格向所有現(xiàn)代牧業(yè)的股東發(fā)出要約。
本次交易完成后，蒙牛乳業(yè)的持股比例將增加至39.9%（全面攤薄后為37.7%），其最大單一股東的地位并未改變，但對于蒙牛和現(xiàn)代牧業(yè)來說，這次的“親上加親”對雙方分別意味著更穩(wěn)定的奶源和更穩(wěn)定的銷售渠道。由于此前蒙牛在架構(gòu)調(diào)整中將低溫放在一個較為重要的位置，因此此舉也被專家認(rèn)為是蒙牛加強(qiáng)低溫巴氏奶布局的重要舉措。
提前結(jié)束對賭協(xié)議
由于蒙牛乳業(yè)本次增持的股份來自私募基金KKR和鼎暉控制的Success Dairy II，曾有媒體報道稱，現(xiàn)代牧業(yè)與Success Dairy II簽訂的對賭協(xié)議失敗是現(xiàn)代牧業(yè)在2016年上半年巨虧的一個重要因素，因此本次蒙牛增持股份也被很多人看做對賭協(xié)議提前結(jié)束。
蒙牛方面告訴時代周報記者，本次增持將有助于蒙牛建立更順暢的上下游合作關(guān)系、打造更融合的行業(yè)生態(tài)體系；進(jìn)一步確保高質(zhì)量的上游奶源供應(yīng)，助力蒙牛發(fā)展低溫業(yè)務(wù)；補(bǔ)充蒙牛的中高端產(chǎn)品線，鞏固蒙牛在高端乳制品品類的市場領(lǐng)導(dǎo)地位；作為國內(nèi)規(guī)模化牧場先驅(qū)的現(xiàn)代牧業(yè)，其在牧業(yè)及質(zhì)量管理的優(yōu)勢可以幫助本集團(tuán)加強(qiáng)原奶采購的質(zhì)量控制，也將進(jìn)一步提高本集團(tuán)的運(yùn)營效率。
而現(xiàn)代牧業(yè)董事長高麗娜則表示，此舉進(jìn)一步強(qiáng)化和蒙牛的關(guān)系，將有助于現(xiàn)代牧業(yè)獲得更穩(wěn)定的產(chǎn)品輸出渠道，從而使集團(tuán)業(yè)績得到持續(xù)、穩(wěn)定增長。
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目前，現(xiàn)代牧業(yè)的董事會由11名董事組成，本次增持完成后，來自Success Dairy II的WOLHARD TJulianJuul及許志堅(jiān)將辭任現(xiàn)代牧業(yè)董事，Success Dairy II表示將盡合理努力，促使由蒙牛提名的若干候選人加入現(xiàn)代牧業(yè)董事會，若上述兩個席位均由蒙牛承接，則現(xiàn)代牧業(yè)董事會中有蒙牛背景的董事將達(dá)到六名，蒙牛對現(xiàn)代牧業(yè)的控制將大大增加。
自成立伊始，現(xiàn)代牧業(yè)就被烙上了蒙牛的印記，而在前幾年，兩者關(guān)系一度較為緊張。在2016年8月舉行的業(yè)績發(fā)布會上，現(xiàn)代牧業(yè)董事長高麗娜曾公開表示，蒙牛未按合同完成原奶量收購是現(xiàn)代牧業(yè)在2016年出現(xiàn)大幅虧損的重要原因之一。此舉也讓外界對兩者之間的關(guān)系充滿猜測。
2016年9月，盧敏放接任蒙牛集團(tuán)總裁，隨后盧敏放便于10月赴現(xiàn)代牧業(yè)蚌埠牧場參觀調(diào)研。接著，蒙牛前助理副總裁董先理接任現(xiàn)代牧業(yè)CFO。幾乎是同一時段，蒙牛的老對手伊利股份宣布入主中國圣牧（01432），而后者與現(xiàn)代牧業(yè)一樣均為蒙牛系前高管創(chuàng)立且一直被認(rèn)為屬于蒙牛系。 共2頁 [1] [2] 下一頁 蒙牛斥19億港元增持現(xiàn)代牧業(yè) 為控股公司輸血解套對賭協(xié)議 蒙牛強(qiáng)勢增資救急 卻現(xiàn)代牧業(yè)困境難解 蒙牛增持現(xiàn)代牧業(yè)并觸發(fā)要約收購 意在加強(qiáng)奶源控制 蒙牛調(diào)整組織架構(gòu)改變營銷打法 變陣意欲何為？ 盧敏放上任百日：狼性蒙牛講圍攻 沒業(yè)績一切都是浮云 搜索更多: 蒙牛 |
