陳植

　　10月11日，由遵義市商業(yè)銀行、安順市商業(yè)銀行、六盤水市商業(yè)銀行三家銀行合并而來的貴州銀行正式開業(yè)。

　　不過，作為持有貴州銀行二股東的貴州茅臺(tái)(246.90,1.19,0.48%)，能“輸送”多少低息存款，卻是未知數(shù)。此前，貴州茅臺(tái)2011年182.52億銀行存款利息收益率僅有0.91%，遠(yuǎn)不及一年期存款利息，飽受市場爭議。

　　多家城商行人士則對(duì)貴州銀行可能間接收獲低息存款相當(dāng)“羨慕”——隨著銀行存款利率浮動(dòng)化，城商行由于經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)受限與配套理財(cái)產(chǎn)品不夠全面，面臨更高吸收存款壓力，紛紛采取執(zhí)行基準(zhǔn)利率1.1倍的存款利率(一年期存款利率3.3%)、以犧牲存貸利差為代價(jià)“跑馬圈地”，搶先鎖定存款客戶源。

　“多數(shù)城商行最大顧慮，是一旦存貸款利率完全市場化，城商行吸存方面的弱勢更加明顯，而存款流失意味著銀行受制存貸比，多項(xiàng)業(yè)務(wù)只能萎縮，這是城商行最不愿看到的局面。”一家山東省城商行人士透露。

　　然而，在貴州茅臺(tái)低息存款背后，或許暗藏另一條企業(yè)與銀行之間的吸存利益鏈。

　　存款利息收益率偏低

　　9月19日茅臺(tái)漢醬酒在上海片區(qū)上市前夕，面對(duì)貴州茅臺(tái)去年存款利息收益率為何低于1%的提問，貴州茅臺(tái)酒廠名譽(yù)董事長季克良選擇沉默以對(duì)。

　　此時(shí)，貴州茅臺(tái)正陷入過去數(shù)年存款資金收益率遠(yuǎn)低于同期存款利息的爭議。有媒體報(bào)道稱，2007年-2011年期間，以現(xiàn)金流量表為準(zhǔn)，貴州茅臺(tái)每年利息收入分別為0.53億、1.02億、1.34億、1.34億和1.66億，銀行存款資金收益率僅有1.12%、1.26%、1.38%、1.04%和0.91%，均低于1年同期存款利率。

　　10月15日，一位貴州茅臺(tái)人士回應(yīng)稱，貴州茅臺(tái)存款利息收益率偏低，主要受制于白酒公司特定的資金使用安排。按照貴州茅臺(tái)資金收支流程，各地經(jīng)銷商先將預(yù)付款(用于訂購茅臺(tái)酒數(shù)量)打進(jìn)貴州茅臺(tái)銷售公司指定的公司賬戶，在公司財(cái)務(wù)部匯總所有預(yù)付款后，會(huì)按照本年度原材料采購、市場推廣、產(chǎn)能擴(kuò)張投資與經(jīng)銷商業(yè)績激勵(lì)等列出資金支出費(fèi)用，但由于各個(gè)片區(qū)市場推廣與渠道鋪設(shè)等費(fèi)用都會(huì)按照當(dāng)?shù)貭顩r及時(shí)調(diào)整，導(dǎo)致公司往往需要留出部分資金應(yīng)對(duì)不時(shí)之需，而這部分資金拖累整個(gè)公司存款資金收益率。

　　目前得到貴州茅臺(tái)存款的銀行有工行、農(nóng)行、 民生、中信、遵義市商業(yè)銀行、南充市商業(yè)銀行和貴陽銀行等。

　　這自然讓多家城商行人士相當(dāng)眼紅。一家青島銀行人士直言，隨著存款利率浮動(dòng)化，城商行吸引存款暗戰(zhàn)悄然升級(jí)。“哪怕自己銀行存款利率比周邊其他城商行高出0.1%，這個(gè)地區(qū)的大量企業(yè)與居民存款都會(huì)涌進(jìn)來。”他直言，靠著執(zhí)行高于基準(zhǔn)1.1倍的存款利率，青島銀行今年存款增長超過110億元，但付出的代價(jià)是存貸利差收入減少近1.8億元。

　　只是，即使城商行能“意外”得到企業(yè)大額低息存款，要付出的代價(jià)同樣不菲。多位熟悉銀行存款業(yè)務(wù)的城商行人士指出，不排除得到貴州茅臺(tái)低息存款的城商行提供銀團(tuán)貸款與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)方面“投桃報(bào)李”，要么執(zhí)行偏低貸款利率，要么現(xiàn)金管理方案相關(guān)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)相應(yīng)打折。

　　“貴州銀行作為貴州茅臺(tái)的參股銀行，涉及低息存款的利益鏈將更加復(fù)雜。”一位城商行人士透露。

　　低息存款利益鏈隱現(xiàn)

　　貴州茅臺(tái)此前持有遵義市商業(yè)銀行15.27%股權(quán)，在遵義市商業(yè)銀行合并進(jìn)入貴州銀行后，按照三家銀行各自凈資產(chǎn)作為折算股權(quán)比例標(biāo)準(zhǔn)，貴州茅臺(tái)得到貴州銀行約7%股權(quán)，躋身第二大股東。

　　不過，貴州茅臺(tái)將給予貴州銀行多大的“低息存款”支持，卻是未知數(shù)。截至今年6月底，貴州茅臺(tái)的貨幣資金達(dá)到209.82億元，其中銀行存款209.79億元，現(xiàn)金與其他貨幣資金僅有9.62萬元與246.5萬元。

　　一位了解企業(yè)存款業(yè)務(wù)的城商行人士透露，貴州銀行要吸引貴州茅臺(tái)存款，首先要結(jié)合貴州銀行自身發(fā)展規(guī)劃的融資需要，其次是貴州銀行能向貴州茅臺(tái)提供多大的金融支持。

　　記者了解到，在合并三家銀行后，貴州銀行截至8月底的資產(chǎn)總額為567.9億元、存款與貸款分別是390億元與201億元，而它擬定的發(fā)展目標(biāo)是開業(yè)一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元，開業(yè)三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模超過2000億元。不無巧合的是，貴州銀行重點(diǎn)支持的行業(yè)包括白酒。

　　在上述貴州茅臺(tái)人士看來，貴州銀行的“支持”還必須結(jié)合貴州茅臺(tái)具體業(yè)務(wù)的現(xiàn)金管理需求。如去年5月底貴州茅臺(tái)新推出的漢醬酒，要完成今年10億元銷售目標(biāo)，需要銀行及時(shí)根據(jù)公司在漢醬酒渠道鋪設(shè)與市場推廣進(jìn)展，及時(shí)提供全面的現(xiàn)金管理解決方案。

　　一家城商行人士直言，城商行要爭取一家企業(yè)的大額低息存款，人情因素亦不可忽視。目前部分城商行都流行一條不成文的職位升遷慣例，即如果某業(yè)務(wù)員能給銀行帶來超過5億元的存款，其職位多數(shù)情況下會(huì)被調(diào)升為支行副行長或支行行長助理。其次，城商行在吸引存款傭金方面也出現(xiàn)“價(jià)格戰(zhàn)”。在超過億元的大額存款協(xié)議方面，個(gè)別城商行的吸存?zhèn)蚪鹱罡哌_(dá)到千分之八。

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