□經(jīng)濟(jì)視點(diǎn)報(bào)首席記者 任立斌

　　如果不是公司被責(zé)令整改的信息公布，還真不知河南中孚實(shí)業(yè)(10.32,-0.09,-0.86%)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中孚實(shí)業(yè)）存在這么多問(wèn)題。

　　7月2日，中孚實(shí)業(yè)發(fā)布公告，對(duì)日前發(fā)布的該公司收到河南證監(jiān)局對(duì)其下達(dá)《關(guān)于對(duì)河南中孚實(shí)業(yè)股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)整改通知書(shū)）并對(duì)整改事項(xiàng)做出詳細(xì)披露。

　　而通過(guò)其披露的信息獲悉，中孚實(shí)業(yè)被責(zé)令整改的問(wèn)題涉及到了公司治理、三會(huì)運(yùn)作、信息披露、財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算等諸多層面。

　　問(wèn)題重重

　　作為電解鋁市場(chǎng)明星企業(yè)的中孚實(shí)業(yè)公眾形象向來(lái)較好，其被監(jiān)管部門(mén)檢查出一些列問(wèn)題并得以披露，著實(shí)讓外界吃驚。

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)河南監(jiān)管局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)河南證監(jiān)局）對(duì)中孚實(shí)業(yè)的全面檢查是在2010年11月1日至12日進(jìn)行的，此后河南證監(jiān)局于今年6月7日針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中孚實(shí)業(yè)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題給中孚實(shí)業(yè)下達(dá)了整改通知書(shū)。

　　河南證監(jiān)局對(duì)中孚實(shí)業(yè)責(zé)令整改的事項(xiàng)幾乎同時(shí)涵蓋了上市公司幾個(gè)重要的核心環(huán)節(jié)，甚至有分析人士稱(chēng)，“此次中孚實(shí)業(yè)同時(shí)被查出這么多問(wèn)題，難以想象，值得反思。”以公司治理為例，河南證監(jiān)局在責(zé)令整改通知書(shū)稱(chēng)中孚實(shí)業(yè)“公司內(nèi)部審計(jì)制度落實(shí)不到位，主要表現(xiàn)在兩方面，一是該公司部分內(nèi)部審計(jì)人員由實(shí)際控制人選派的外部人員組成，未向董事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。二是審計(jì)程序執(zhí)行不到位，審計(jì)事項(xiàng)未留痕。”

　　而在公司現(xiàn)金管理方面，中孚實(shí)業(yè)則被曝出公司庫(kù)存現(xiàn)金余額較大，資金的安全性存在隱患。如“2008年底公司本部庫(kù)存現(xiàn)金余額128萬(wàn)元，合并報(bào)表層次庫(kù)存現(xiàn)金252萬(wàn)元，2009年底庫(kù)存現(xiàn)金172萬(wàn)元，合并報(bào)表層次庫(kù)存現(xiàn)金650萬(wàn)元。”

　　與此同時(shí)，中孚實(shí)業(yè)在三會(huì)運(yùn)作方面卻存在著股東大會(huì)議事規(guī)則執(zhí)行不嚴(yán)格、董事會(huì)議事規(guī)則執(zhí)行不嚴(yán)格等問(wèn)題。據(jù)整改通知書(shū)內(nèi)容稱(chēng)，該公司存在部分股東大會(huì)會(huì)議結(jié)果未計(jì)入會(huì)議記錄，部分會(huì)議監(jiān)票人員全部由監(jiān)事會(huì)人員擔(dān)任等情況，而部分董事會(huì)會(huì)議未記錄參會(huì)人員名單、出席情況、發(fā)言要點(diǎn)、表決方式和表決結(jié)果。

　　及時(shí)準(zhǔn)確地信息披露，作為廣大投資者了解上市企業(yè)信息的重要途徑，而中孚實(shí)業(yè)則被查出其在2009年公司以5600萬(wàn)元的存貨及控股子公司中孚炭素以5000萬(wàn)元的應(yīng)收公司賬款為公司1.06億元借款提供了質(zhì)押，未在年報(bào)中充分進(jìn)行披露；以及子公司林豐鋁電向公司借款1.15億元，也未在《控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用情況匯總表》中披露等問(wèn)題。

　　此外，中孚實(shí)業(yè)公司應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)要求，以及部分賬務(wù)處理不規(guī)范等行為同樣被河南證監(jiān)局查出：2009年公司鋁加工項(xiàng)目及林豐鋁電（子公司）采購(gòu)銀湖（子公司）的材料，鋁排作為固定資產(chǎn)使用，但在合并報(bào)表時(shí)對(duì)未實(shí)內(nèi)部損益1361萬(wàn)元未確認(rèn)相應(yīng)的340萬(wàn)所得稅資產(chǎn)；2009年，公司為當(dāng)年8月份取得的項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)貸款支付了4920萬(wàn)元擔(dān)保費(fèi)，當(dāng)年計(jì)入在建工程2460萬(wàn)元，計(jì)入其他應(yīng)收款2460萬(wàn)元，未按照2年的擔(dān)保收益期間均衡計(jì)入在建工程，影響了年底在建工程和其他應(yīng)收款的科目余額；公司在建工程鋁加工擴(kuò)建工程作為一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目，編制有獨(dú)立的會(huì)計(jì)報(bào)表，但公司在編制母公司報(bào)表及合并報(bào)表時(shí)，將預(yù)付款金額列示于在建工程中，未將擴(kuò)建項(xiàng)目按明細(xì)科目進(jìn)行合并列示。

　　引發(fā)反思

　　“好蘋(píng)果往往是從內(nèi)部爛掉的。企業(yè)發(fā)展也是如此，不能因?yàn)樽约喝〉昧艘恍┏煽?jī)，就忽視了內(nèi)部控制。”河南一長(zhǎng)期研究公司治理的業(yè)內(nèi)人士指出，中孚實(shí)業(yè)所暴露出來(lái)的審計(jì)工作，由于不能直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，往往被企業(yè)所忽視，要么流于形式，要么讓道于所謂的提高經(jīng)濟(jì)效益需要，更甚者依附和屈從于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人意志。

　　然而中孚實(shí)業(yè)則在整改報(bào)告中透露，“公司董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)加強(qiáng)了對(duì)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)，擬增聘財(cái)務(wù)、法律專(zhuān)業(yè)等專(zhuān)業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)組成員的培訓(xùn)，完善審計(jì)程序，使公司內(nèi)部審計(jì)制度落實(shí)到位。”

　　針對(duì)中孚實(shí)業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金余額較大的情況，中孚實(shí)業(yè)表示公司已按照現(xiàn)金結(jié)算管理制度和現(xiàn)金管理暫行條例的規(guī)定，嚴(yán)格控制現(xiàn)金支出范圍和庫(kù)存現(xiàn)金限額，2010年末公司合并報(bào)表層次庫(kù)存現(xiàn)金余額已降至160萬(wàn)元。

　　“現(xiàn)金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，這個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)違規(guī)，折射出企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面可能存在不夠嚴(yán)格的問(wèn)題，甚至可能存在漏洞。”上述人士提醒，大部分上市公司由于擁有充足的現(xiàn)金流，往往是各家銀行眼中的“香餑餑”，爭(zhēng)相主動(dòng)為其授信，所以上市公司會(huì)在某個(gè)時(shí)期擁有廣闊的融資渠道。但上市公司不能因?yàn)?ldquo;借錢(qián)容易”就“花錢(qián)大方”。

　　中孚實(shí)業(yè)針對(duì)三會(huì)方面的責(zé)令更改，公司表示這兩方面的問(wèn)題都制定了整改方案，以確保規(guī)范運(yùn)作。對(duì)此，上述專(zhuān)家提示，“如果一個(gè)股份公司不能從制度上保障股東大會(huì)和董事會(huì)正常的行使職責(zé)，將會(huì)使股份公司偏離健康的發(fā)展軌道，甚至走向崩塌。”

　　針對(duì)中孚實(shí)業(yè)對(duì)于2009年的兩項(xiàng)事項(xiàng)未予充分披露，該公司在整改方案中針對(duì)這兩點(diǎn)，都做了解釋說(shuō)明，也提到，“今后將督促公司相關(guān)人員加強(qiáng)對(duì)《上市公司信息披露管理辦法》等法律法規(guī)的學(xué)習(xí)和理解，嚴(yán)格按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，提高信息披露質(zhì)量，避免信息披露遺漏現(xiàn)象。”

　　“及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整地披露公司的重大信息，既是股份公司在上市募集資金之時(shí)就對(duì)社會(huì)和廣大投資者的莊嚴(yán)承諾，又是上市公司的立身之本。”專(zhuān)家提醒，讓上市公司做到真正的誠(chéng)信，除了靠管理層更加嚴(yán)格的監(jiān)管，更需要公司管理層自明自律，提高自身的社會(huì)責(zé)任感，需要他們具備真正的企業(yè)家精神。

　　整改方案中提到：“今后公司將進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)人員對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)和公司財(cái)務(wù)管理制度，從嚴(yán)把好業(yè)務(wù)關(guān)口，規(guī)范會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理，確保公司財(cái)務(wù)狀況反映的完整性、準(zhǔn)確性。”

　　需要關(guān)注的是，這些問(wèn)題中所顯露的另外的一些信息，即：中孚實(shí)業(yè)同絕大多數(shù)上市公司一樣，都有很多關(guān)聯(lián)企業(yè)，它們之間既有密切的業(yè)務(wù)關(guān)系，又往往有復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系。