5月31日,花旗集團(tuán)發(fā)表研究報(bào)告指,萬達(dá)商業(yè)私有化每股要約價52.8港元屬可接受水平,但并不令人興奮。
花旗續(xù)稱,因加上股息1.25港元,萬達(dá)實(shí)際要約價格為54.05港元,較公司2016年預(yù)測重估凈資產(chǎn)折讓高達(dá)41%,僅較2016年預(yù)測賬面值51.88港元溢價1.8%。
該行指出,由于私有化需要逾75% H股獨(dú)立股東接受,及不少于75%出席股東會的H股股東同意,及不多于10%反對,才可獲通過,因此認(rèn)為完成私有化的阻力相對較高,若方案遭否決,集團(tuán)需要待12個月后才可重提私有化。
另外,花旗提到,萬達(dá)商業(yè)僅上市15個月便遭私有化,反映母企大連萬達(dá)集團(tuán)對萬達(dá)商業(yè)的資產(chǎn)價值及長遠(yuǎn)前景有信心。花旗預(yù)期,萬達(dá)商業(yè)未來數(shù)年可達(dá)到每年租金收入增長25%的目標(biāo),2017年有望成為全球第一的收租股,及盈利增長持續(xù)。
據(jù)了解,5月30日午間,萬達(dá)商業(yè)宣布,其將于聯(lián)合要約人以每股H股52.8港元的價格全面回購已發(fā)行的H股,較IPO定價48港元上浮10%,總代價約344.55億港元。
截至此次公告日期,萬達(dá)已發(fā)行股本包括652,547,600股H股及3,874,800,000股內(nèi)資股。聯(lián)合要約人包括中金集團(tuán)有關(guān)成員、中國平安保險及其他H股股東。(觀點(diǎn)地產(chǎn) 王靜)
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