喜達(dá)屋酒店及度假酒店國際集團(tuán)(以下簡稱“喜達(dá)屋”)日前以每股78美元的價(jià)格與安邦保險(xiǎn)集團(tuán)(以下簡稱“安邦”)達(dá)成競購協(xié)議,總收購價(jià)為132億美元,比此前萬豪收購喜達(dá)屋的122億美元的價(jià)格高出已達(dá)10億美元。據(jù)悉,萬豪可能會修改協(xié)議提高競購價(jià)格,但不會太多。
喜達(dá)屋日前宣布,收到來自由安邦、春花資本和美國J.C.Flowers & Co組成的財(cái)團(tuán)(以下簡稱“該財(cái)團(tuán)”)提出的一個(gè)修改后的、有約束效力且財(cái)力雄厚的收購方案,該財(cái)團(tuán)會以現(xiàn)金收購喜達(dá)屋所有發(fā)行在外的普通股,收購價(jià)格為每股78美元,報(bào)價(jià)較其之前給出的收購價(jià)格每股76美元有所上漲。按照喜達(dá)屋目前1.7億流通股計(jì)算,安邦保險(xiǎn)此次涉及的交易總價(jià)將達(dá)到132億美元。喜達(dá)屋通知萬豪稱,董事會認(rèn)為該財(cái)團(tuán)的收購方案已構(gòu)成“更優(yōu)方案”,并有意終止之前同萬豪達(dá)成的并購協(xié)議,以同該財(cái)團(tuán)簽訂最終協(xié)議。
3月14日,喜達(dá)屋發(fā)表公開聲明稱,收到一家財(cái)團(tuán)發(fā)來的無約束力收購要約,稱愿以每股76美元現(xiàn)金收購喜達(dá)屋所有股票。萬豪同日表示,仍決意以現(xiàn)金加股票的方式參與競購喜達(dá)屋,并指出,喜達(dá)屋的合并交易給雙方股東帶來了長遠(yuǎn)價(jià)值。同時(shí),喜達(dá)屋在通知中確認(rèn),萬豪在2016年3月28日之前仍有權(quán)提出競價(jià)收購方案。業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為,萬豪雖然有競購成功的機(jī)會,但是,對于喜達(dá)屋股東來說,現(xiàn)金的吸引力仍高于萬豪的股票。
華美酒店顧問機(jī)構(gòu)首席知識官趙煥焱表示,從單純的財(cái)務(wù)投資層面來看,保險(xiǎn)企業(yè)收購酒店不動產(chǎn)是可以理解的。而不動產(chǎn)在喜達(dá)屋全部資產(chǎn)中體量并不大。喜達(dá)屋旗下自有不動產(chǎn)和租賃不動產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例在2011年最高,為6.61%。“收購酒店類輕資產(chǎn),如果沒有相應(yīng)的配套措施,對安邦和喜來登來說都存在一定風(fēng)險(xiǎn)。安邦此次屬于跨行業(yè)收購,會面臨酒店品牌管理上的風(fēng)險(xiǎn)。因此,與此同時(shí),喜達(dá)屋的品牌發(fā)展也會受到考驗(yàn)。” 北京商報(bào)訊(記者 陳杰 實(shí)習(xí)記者 左靖遠(yuǎn))
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