與森馬沒談攏收購的寧波服裝品牌GXG找到了更大金主。有消息稱,LVMH集團旗下私募股權(quán)L Capital Asia尋找1.3億美元(約8.32億元人民幣)貸款,這筆資金將主要用于收購GXG 70%股權(quán)。如果交易成功,這一價格遠低于森馬此前提出的19.8億-22.6億元。
據(jù)了解,L Capital Asia融資收購GXG 70%股權(quán),管理團隊將保留剩余30%股權(quán)。貸款平均期限為3.58年。根據(jù)GXG在2014年未計利息、稅項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)8000萬美元(約5.12億元人民幣)計算,貸款杠桿比率約為2.32倍。根據(jù)預計,GXG今年利潤將達到9000萬美元(約5.76億元人民幣)。GXG在中國擁有1000多家門店和線上平臺,競爭對手主要為太平鳥和卡賓等男裝品牌。
GXG曾與森馬有過收購接洽,但價格分歧導致二者最終未能牽手。對于收購中哲慕尚(GXG母公司),當時森馬預計將以19.8億-22.6億元的交易價格收購中哲慕尚71%股權(quán)。不過,自雙方宣告品牌將合作以來,市場反應并不樂觀,森馬股價持續(xù)下跌。森馬曾溢價10倍醞釀收購,但中哲慕尚對自身的估值在30億元左右,遠高于收購價格。
除了旗下的基金,集團也在收購。LVMH集團日前宣布,將持有意大利珠寶品牌Repossi的少數(shù)股份,并將幫助Repossi品牌發(fā)展銷售網(wǎng)絡。在LVMH集團官網(wǎng)的通告中,Repossi的藝術(shù)與創(chuàng)意總監(jiān)Gaia Repossi表示,此次LVMH集團的支持將會對Repossi品牌實現(xiàn)戰(zhàn)略目標以及發(fā)展銷售網(wǎng)絡產(chǎn)生重要的作用。
據(jù)了解,Repossi品牌創(chuàng)立于1920年,以最暢銷的Berbère系列戒指和全耳式耳環(huán)而知名。根據(jù)Repossi官網(wǎng)信息顯示,目前品牌在中國、日本、韓國、俄羅斯等20個國家和地區(qū)設有店鋪,其中在法國和美國的店鋪數(shù)量較多,但在中國、日本等亞洲國家店鋪較少,甚至在中國內(nèi)地和香港共僅有3家店鋪。
LVMH集團近年將眾多奢侈品牌和渠道商收歸麾下,但在珠寶品類上僅有4個品牌。LVMH集團官網(wǎng)上顯示,公司將業(yè)務分為6個板塊,其中,時裝和皮革板塊以及葡萄酒和烈酒板塊規(guī)模最大。時裝和皮革板塊中包含了Céline、Christian、Dior、Fendi等15個品牌,葡萄酒和烈酒包含24個品牌。在珠寶品類上,LVMH目前僅有Bvlgari、Chaumet、Fred及De Beers。雖然珠寶品牌在集團品牌組成中占比較小,但對于珠寶品牌的投入,LVMH集團舍得花錢。
根據(jù)媒體不完全統(tǒng)計,從1987-2014年,LVMH集團已進行了62筆收購,持股至少74家公司。其中,集團14年以來最大的收購便發(fā)生在珠寶品類上,2011年LVMH集團以60億美元高價收購Bvlgari。
珠寶無疑是奢侈品中具有較高人氣且消費者更舍得花錢的品類。在財富品質(zhì)研究院日前發(fā)布的《中國奢侈品報告》中顯示,2015年中國消費者購買過的最貴奢侈品品類排名中珠寶排名第三,占比21%。根據(jù)貝恩咨詢與意大利奢侈品貿(mào)易協(xié)會發(fā)布的《2015年全球奢侈品市場監(jiān)測報告》顯示,按恒定匯率計算,預計珠寶類別增長率為6%。來源:北京商報 作者:王曉然 趙子航
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