紅商網(wǎng)訊：下周二，萬達商業(yè)將在香港掛牌上市，募資約288億港元（約合人民幣230億元），創(chuàng)港股年內(nèi)最大IPO。按照公告，萬達商業(yè)應于昨日公布其在港發(fā)行的定價。但截至記者發(fā)稿，萬達商業(yè)仍未發(fā)布相關公告。不過按照市場預估，萬達商業(yè)的發(fā)行價約為48港元，接近發(fā)行區(qū)間49.8元的上限。
此外，萬達旗下另一家公司——萬達院線的A股首發(fā)申請已于11月28日過會。按照王健林夫婦在這兩家公司的持股比例計算，他們的身家則將超過1300億元。
IPO募資
創(chuàng)港股年內(nèi)最大IPO
招股說明書顯示，萬達商業(yè)此次IPO計劃發(fā)售6億股，以市場預估發(fā)行價48港元計算，公司在港募資的總額約288億港元。在扣除承銷費用、傭金以及估計開支之后，募資總額也在280億港元左右。這一數(shù)字將超過12月10日在港上市的中廣核，成為今年港交所最大規(guī)模的IPO。
另外，在完成上市之后，萬達商業(yè)的總股本將達到44.748億股，以發(fā)行價計算，其總市值則為1714億元左右，這一估值大幅低于國際投行對其的估值。據(jù)了解，高盛、瑞信、匯豐、花旗等國際知名投行中多數(shù)對于萬達商業(yè)的資產(chǎn)凈值預期都超過3000億人民幣。
估值存在較大空間，萬達商業(yè)因此獲得了機構的熱捧。按照上市流程，萬達商業(yè)在12月15日就結束了在香港的公開發(fā)售。而在此之前，有參與配售的投行人士在接受記者采訪時表示，除了此前披露的基石投資者，萬達商業(yè)地產(chǎn)國際配售已經(jīng)獲得8倍超額認購。“主流券商云集，國際級投資者擠爆全場，爭相認購，香港股市已經(jīng)很久沒這么熱鬧了。”該人士感慨。
據(jù)了解，萬達商業(yè)地產(chǎn)此次上市帶來的資產(chǎn)分別為長期投資的商業(yè)物業(yè)開發(fā)租賃、開發(fā)和銷售物業(yè)及酒店經(jīng)營，這三大板塊也是投資者目前最為看好的資產(chǎn)。
首富之爭
王健林夫婦身家超1300億
隨著萬達商業(yè)地產(chǎn)即將登陸港交所，王健林的身家也再度成為各方關注的焦點。根據(jù)萬達商業(yè)地產(chǎn)招股書，假設超額配股權全面行使，王健林夫婦將持有公司53.24%股權。以此推算，王健林夫婦身家約1533億港元（約合人民幣1225億元）。
另外，萬達旗下另一公司——萬達院線IPO已獲證監(jiān)會發(fā)審委審核通過，登陸A股市場也近在咫尺。根據(jù)市場預計，萬達院線上線后估值約200億元，而預披露顯示王健林持有68%股權，上市后持股比例變?yōu)樽畹?8.49%。因此，這家公司將為王健林增加約117億元的身家。
此次兩家公司若成功上市，王健林的身家合計達1342億元。相較于剛剛問鼎亞洲首富的馬云擁有的286億美元身家（約合人民幣1771億元）而言，王健林仍位居其后。但已超過百度李彥宏166億美元（約合1027億元人民幣）的身家。不過，倘若上市后兩家公司股價大漲，王健林則很有可能奪回中國首富寶座。
造富盛宴
孫喜雙身家超100億
作為一場造富盛宴，除了實控人、高管及11名基石投資者之外，也少不了其他自然人股東參與。其中就有和王健林私交甚好的商界大佬孫喜雙。
萬達商業(yè)地產(chǎn)招股書顯示，其他股東涉及13名法人股東及125名自然人股東，合計持有31.87%股權。其中，王健林配偶林寧女士持有3.22%股權，孫喜雙持有5.45%股權，孫也是唯一一個持股超5%的自然人股東。萬達商業(yè)地產(chǎn)上市后，孫喜雙一人的持股市值就將超過100億元。
值得一提的是，孫喜雙的名字也現(xiàn)身即將在A股上市的萬達院線股東名單。那么，孫喜雙到底是何許人也？招股說明書顯示，孫喜雙為遼寧大連人，從2000年12月起至今任大連一方集團有限公司董事長，于2010年和2014年1月分兩次通過股權轉(zhuǎn)讓獲得2100萬股，占股份總額的4.2%。根據(jù)萬達院線估值，孫喜雙持股市值或也達840萬元。
延伸
萬達商業(yè)上市兩大猜想
下周二，萬達商業(yè)地產(chǎn)就將正式登陸香港資本市場。作為香港市場近年來最大規(guī)模的IPO，萬達商業(yè)地產(chǎn)獲多方看好。從此前全球發(fā)售的情況來看，已經(jīng)受到眾多資金的圍搶。據(jù)悉，目前萬達地產(chǎn)H股已獲11名基石投資者合計認購約19.94億美元，而國際配售更是獲得8倍超額認購。其股價走勢會如何？其業(yè)務將來的看點又是什么？
上市首日股價大漲？
盡管有觀點認為萬達地產(chǎn)商業(yè)部分核心盈利能力不強，但機構投行卻大多看好其發(fā)展?jié)摿ΑＶ薪鸸菊J為，面對消費轉(zhuǎn)型期，萬達投資結合了物業(yè)銷售、購物中心及估值較低的酒店資產(chǎn)，這種均衡組合可加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、經(jīng)常性收入以及潛在升值空間。
華龍證券投資顧問牛陽認為，萬達商業(yè)地產(chǎn)整體比較成熟，對比香港市場同類型公司而言，整體價格還是比較合理。另外，目前A股市場相對活躍，對在香港上市的中資股的估值及股價多少有促進作用。在市場及境外機構熱捧下，萬達地產(chǎn)上市首日的股價走勢還是可以期待。
O2O大平臺成看點？
在12月8日啟動全球路演的前夕，萬達商業(yè)曾在12月7日更新其招股說明書。當日晚間，萬達商業(yè)地產(chǎn)在更新版本的招股說明書中，宣布將入股“騰百萬（騰訊、百度、萬達）”成立的電子商務合營企業(yè)，借此引入電商概念。同時，新版招股說明書中還剝離了原先納入的部分新開發(fā)旅游項目。
就在今年8月23日，大連萬達集團與騰訊、百度公告宣布，將訂立戰(zhàn)略合作協(xié)議成立電商公司。這家電商公司將建立一個從網(wǎng)上到網(wǎng)下，即O2O的電子商務業(yè)務模式，預期主要實現(xiàn)整合騰訊、百度及其關聯(lián)公司經(jīng)營的若干網(wǎng)上業(yè)務和服務，還有大連萬達集團與其關聯(lián)公司從事的網(wǎng)下業(yè)務和服務，以及基于大數(shù)據(jù)的合作等。
“作為萬達未來轉(zhuǎn)型的一大平臺，‘騰百萬’成立的O2O電商公司在納入上市資產(chǎn)時沒有溢價，這給萬達商業(yè)上市以及未來的估值都帶來了極大的想象空間。”易居研究員嚴躍進說。（來自：重慶商報）
萬達IPO籌資37億 市值240億美元 全球第二大 僅次于美國西蒙
外媒稱萬達香港IPO籌37億美元 馬云或?qū)⒁屛煌踅×?/a>
萬達商業(yè)地產(chǎn)獲得超額認購5.3倍 IPO定價每股48港元
大連萬達商業(yè)地產(chǎn)認購定價48港元 超額認購5.3倍
王健林構建消費帝國 看萬達集團O2O八大方向
搜索更多: 萬達
