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屈臣氏傳估值250億美元 已委任三家銀行負(fù)責(zé)上市事宜
http://ssvihum.com 2013-12-20 紅商網(wǎng) 發(fā)布稿件

  紅商網(wǎng)訊:據(jù)香港明報(bào)報(bào)道,和黃分拆屈臣氏集團(tuán)上市一事有進(jìn)展,英國(guó)天空新聞網(wǎng)昨日?qǐng)?bào)道,和黃已委任美銀美林、高盛及匯豐負(fù)責(zé)屈臣氏明年上市事宜。雖然上市地尚未確定,也很有可能會(huì)是香港及倫敦兩地同步上市。而上市的估值則高達(dá)250億美元(約1950億港元),屬于市場(chǎng)早前預(yù)估范圍內(nèi)。和黃股價(jià)昨天受消息刺激抽升3.3%,收?qǐng)?bào)103.6元,創(chuàng)13年新高。

  和黃發(fā)言人昨日表示,集團(tuán)在10月發(fā)出公告指出,正在為百佳超級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行策略性評(píng)估,現(xiàn)時(shí)除該公告內(nèi)容外,沒有進(jìn)一步可以補(bǔ)充的數(shù)據(jù),即策略性評(píng)估仍在進(jìn)行中。對(duì)于報(bào)道所指的3家銀行,該發(fā)言人表示,集團(tuán)和不同銀行有各種的業(yè)務(wù)來(lái)往,但他沒有響應(yīng)是否與上市事宜有關(guān)。

  報(bào)道指已委任3家保薦人

  集團(tuán)在7月中曾經(jīng)證實(shí)有意出售百佳,但由于潛在買家的出價(jià)均未能達(dá)到40億美元的目標(biāo)價(jià),和黃最后放棄出售計(jì)劃,改為把屈臣氏集團(tuán)整體分拆上市。此前市場(chǎng)對(duì)屈臣氏的估值各有說(shuō)法,美銀美林及摩通分別估計(jì)達(dá)到1490億元及1700億元,而里昂更估計(jì),屈臣氏最“牛”情況下可值3290億元。

  這次傳出250億美元的估值,屬于市場(chǎng)預(yù)計(jì)范圍之內(nèi),但有美資行分析員認(rèn)為,若屬實(shí),集團(tuán)估值略低。“歐洲同業(yè)的企業(yè)價(jià)值除以EBITDA(除息、稅、折舊及攤銷前盈利)平均為12倍,屈臣氏若以此定價(jià),估值與歐洲同業(yè)相若。”但該分析員指出,屈臣氏的股本回報(bào)率達(dá)30%,高于同業(yè)平均的19%,事實(shí)上估值可較同業(yè)更高。

  對(duì)于上市地點(diǎn),上述分析員認(rèn)為,屈臣氏有不少業(yè)務(wù)都在歐洲,當(dāng)?shù)赝顿Y者亦對(duì)集團(tuán)較熟悉,故有可能香港及倫敦兩地同步上市。

  作為和黃的零售業(yè)旗艦,屈臣氏集團(tuán)在全球33個(gè)國(guó)家擁有超過(guò)1.1萬(wàn)家門店,擁有的品牌多達(dá)20個(gè),包括百佳、屈臣氏、豐澤等。歐洲業(yè)務(wù)遍布英、法等國(guó),擁有包括英國(guó)最大的香水零售商The Perfume Shop等品牌。

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