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紅商網(wǎng)訊：12月13日大和總研報(bào)告指出，恒盛地產(chǎn)預(yù)期下半年交付的7個(gè)項(xiàng)目當(dāng)中有5個(gè)需要延期，因此擔(dān)憂該公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)凈值（NAV）的能力，預(yù)料恒盛全年預(yù)售額僅完成目標(biāo)約90%，將評(píng)級(jí)由買入降至優(yōu)于大市。未來(lái)6個(gè)月的目標(biāo)價(jià)由2.2降至1.4元。
報(bào)告強(qiáng)調(diào)，由于憂慮恒盛的執(zhí)行能力，將NAV折讓由過(guò)去的60%擴(kuò)大至65%，2011年和2012年預(yù)期每股NAV分別為3.7元和4元，現(xiàn)時(shí)該股NAV折讓約66%，估值并不高。
同時(shí)，大和將恒盛2011-2013年交付樓面面積預(yù)測(cè)分別下調(diào)12%、20%和20%，削減盈利預(yù)期16%至31%，恒盛全年預(yù)售額及盈利均落后市場(chǎng)預(yù)期。
大和還指出，今年年底及明年的降價(jià)行動(dòng)，將損害恒盛2013年盈利，屆時(shí)凈利潤(rùn)率將由今年的19.1%降至15.4%，純利按年下跌6%。
恒盛地產(chǎn)11月銷售業(yè)績(jī)顯示，公司11月份實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)銷售額6.8億元人民幣，及銷售面積8.2萬(wàn)平方米；其中銷售額按月下跌61%。今年1至11月份，恒盛累計(jì)實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)銷售額127.7億元，同比增長(zhǎng)27.5%，累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售面積150.6萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)71.7%。
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