紅商網(wǎng)訊:1月7日,重慶百貨公告了《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(修訂稿)》。
重慶百貨將以22.03元/股的價(jià)格向重慶商社(集團(tuán))有限公司(下稱商社集團(tuán))和New Horizon Lake View Investment Limited(下稱新天域湖景)非公開(kāi)發(fā)行股票,購(gòu)買其持有的重慶商社新世紀(jì)百貨有限公司(下稱新世紀(jì)百貨)61%和39%的股權(quán),總交易價(jià)格為37.25億元人民幣。
發(fā)行完成后,商社集團(tuán)持有重慶百貨45.42%的股份,新天域湖景持股17.68%,分別為重慶百貨的第一、二大股東。
資料顯示,2010年上半年新世紀(jì)百貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入68.29億元,為2009年全年的64.2%;歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為18121.94萬(wàn)元,為2009年的73.28%。
重慶百貨表示,收購(gòu)后,兩公司在百貨品牌招商、超市采購(gòu)、物流配送等多方面的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)可以加強(qiáng),公司議價(jià)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力可得到提高。
中金公司研報(bào)指出,重慶百貨與新世紀(jì)百貨重組后,新重百2010年的銷售規(guī)模將超過(guò)200億,在零售商中排名第3,同時(shí)也成為了當(dāng)之無(wú)愧的西部零售業(yè)龍頭。其后,公司將充分享受區(qū)域經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的騰飛,同時(shí)渠道下沉和區(qū)域擴(kuò)張有望帶來(lái)持續(xù)快速增長(zhǎng),成長(zhǎng)空間大。
海通證券也看好此項(xiàng)交易,認(rèn)為兩家公司合并后,增強(qiáng)了區(qū)域壟斷議價(jià)能力,這將體現(xiàn)于新公司未來(lái)毛利率的提升上面;重百門店和新世紀(jì)門店有一定的差異化定位,前者主要定位于“大眾百貨”,后者主要定位于“時(shí)尚流行百貨”,合并后將獲取經(jīng)營(yíng)互補(bǔ)的協(xié)同效應(yīng);而且受益重慶良好的區(qū)域經(jīng)濟(jì)前景,公司成長(zhǎng)也將獲取主城區(qū)的內(nèi)生提高和主城區(qū)以外區(qū)縣的外延增量的綜合帶動(dòng)。
2005年12月,重慶百貨的大股東華貿(mào)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司將持有的重慶百貨18.96%股份轉(zhuǎn)給商社集團(tuán),商社集團(tuán)成為其第一大股東。此時(shí),原本屬于商社集團(tuán)全資子公司的新世紀(jì)百貨與重慶百貨的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
2008年4月,商社集團(tuán)掛牌出讓旗下新世紀(jì)百貨25%的股權(quán),當(dāng)年2月剛在香港成立的新天域湖景就神奇的以3.52億元成功購(gòu)得,后又增資3.23億元,并最終獲得39%的股權(quán)。
6日,重慶百貨收?qǐng)?bào)45.68元/股。
來(lái)源:證券市場(chǎng)周刊 責(zé)編:寄瑤 |