貝恩轉(zhuǎn)股

國(guó)美電器9月8日公告，9月22日之后國(guó)美電器將暫停辦理股份過戶登記。據(jù)了解，由于轉(zhuǎn)換可換股債券涉及增發(fā)全新股，一般需時(shí)約5天完成交收，即貝恩如要趕及在9月22日之前完成過戶，最遲要在周三發(fā)布債轉(zhuǎn)股公告。

由于遲遲未轉(zhuǎn)股，外界猜測(cè)貝恩資本或許一直猶豫不決，因?yàn)檗D(zhuǎn)股之后將失去一些保護(hù)性條款。對(duì)此，國(guó)美電器方面透露，雙方合作一直非常順利，貝恩資本沒有出現(xiàn)猶豫不決，拖到最后一天轉(zhuǎn)股也比較正常，“投行都是看利益的，多一天是債務(wù)就多一天利息，只要能按時(shí)轉(zhuǎn)股，不耽誤9月28日股東大會(huì)的投票就可以。”

據(jù)了解，2009年6月22日國(guó)美電器與貝恩資本訂立投資協(xié)議，由貝恩資本認(rèn)購國(guó)美電器發(fā)行的2016年到期的可轉(zhuǎn)換債券人民幣15.9億元，以約2.33億美元（相當(dāng)于約18.04億港元）結(jié)算。轉(zhuǎn)債票面利率5％，每半年付息一次，轉(zhuǎn)股價(jià)格為1.108港元。

債轉(zhuǎn)股之后，貝恩資本將占至9.76％，加上陳曉所占1.47％，以及原永樂電器高管們所占5％，陳曉方面將達(dá)至16%左右。同時(shí)，黃光裕家族的股份將被攤薄至32.47％。所以，大通摩根、摩根士丹利、富平等投資機(jī)構(gòu)在9月28日股東大會(huì)的投票支持哪一方顯得尤其重要。

機(jī)構(gòu)角逐

在國(guó)美董事局主席陳曉等人結(jié)束全球路演之后，國(guó)美電器發(fā)言人向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，“以陳曉為首的國(guó)美現(xiàn)任管理層已獲得42%機(jī)構(gòu)投資者的支持，沒有一位基金經(jīng)理贊成由大股東黃光裕提名的人選，來替換公司現(xiàn)有董事。”之后，有兩家專業(yè)投資顧問機(jī)構(gòu)發(fā)出投票建議，也是支持國(guó)美現(xiàn)任管理層。

不過，黃光裕家族提名的執(zhí)行董事候選人鄒曉春認(rèn)為，陳曉方面關(guān)于機(jī)構(gòu)支持的言論，是不客觀的，也是一面之詞。只有到9月28日股東大會(huì)上，才能談?wù)摰降讬C(jī)構(gòu)誰。鄒曉春告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)：“陳曉利用國(guó)美董事局主席的身份之便，通過全球路演等方式來獲取機(jī)構(gòu)支持。但是，我相信投資機(jī)構(gòu)都是理性的，并且有自己的判斷，會(huì)做出符合全體股東利益的投票選擇。”

對(duì)于貝恩資本的債轉(zhuǎn)股，鄒曉春認(rèn)為：“貝恩資本首先是一個(gè)投資機(jī)構(gòu)，他們會(huì)根據(jù)自己的利益行為，做出理性的投票選擇。我不認(rèn)為，他們債轉(zhuǎn)股就是為了支持某一方。他們的投票行為，肯定是理性的，是符合自己以及其他股東的最大利益的。”